投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益2.57%。上周（2026年6月26日至2026年7月3日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.32%、1.05%、0.52%、-0.94%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为2.57%、3.14%、10.39%、14.17%。
　　基金重仓股组合周收益率为-4.46%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-4.46%，同期股票型基金总指数收益率为0.40%，超额收益为-4.86%。2026年7月以来（2026年6月30日至2026年7月3日，下同），组合累计收益率为-5.31%，超额收益为-2.93%。2026年以来（2025年12月31日至2026年7月3日，下同），组合累计收益率为57.66%，超额收益为48.80%。
　　红利低波组合周收益率为2.10%。上周，红利低波组合周收益率为2.10%，同期红利低波100指数收益率为2.67%，超额收益为-0.57%。2026年7月以来，组合累计收益率为2.81%，超额收益为-0.34%。2026年以来，组合累计收益率为-2.46%，超额收益为5.17%。
　　PB-盈利组合周收益率为1.92%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为1.92%，同期沪深300指数收益率为-0.54%，超额收益为2.46%。2026年7月以来，组合累计收益率为5.76%，超额收益为8.52%。2026年以来，组合累计收益率为-6.44%，超额收益为-11.02%。
　　小盘成长组合周收益率为5.82%。上周，小盘成长组合的周收益率为5.82%，同期微盘股指数收益率为5.59%，超额收益为0.23%。2026年7月以来，组合累计收益率为4.39%，超额收益为-1.35%。2026年以来，组合累计收益率为2.48%，超额收益为3.99%。
　　小市值、低估值风格占优，技术因子表现优异。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。