利率债市场复盘：跨半年资金扰动叠加隔夜OMO操作官宣，收益率窄震荡6月最后一周，前半周受跨季资金扰动债市情绪偏弱，后半周随着央行加大投放，资金面边际转松，期间隔夜OMO定价预期有所扰动，债市整体修复。全周来看，1y国债活跃券收益率下行4.25bp至1.1025%，10y国债活跃券收益率下行0.1BP至1.7230%，30y国债下行0.2BP至2.2180%。
　　具体看，本周央行OMO净投放8097亿元，临近季末资金面先紧后松，DR001加权价格由1.4317%下行至1.3702%，DR007由1.4606%上行至1.4672%，1y国股行存单发行价维持在1.48%附近，1y国债活跃券收益率下行至1.1025%。
　　周一（6月22日），央行OMO净回笼3415亿元，资金面均衡偏紧，美伊达成协议文件，A股放量上涨，国债期货全线上涨，期现表现分化，10年国债受资金收紧影响上行0.6bp至1.73%。
　　周二（6月23日），央行OMO净投放750亿元，日内资金面先紧后松，股市受外围扰动震荡调整，债市继续受资金影响延续偏弱，10年国债上行0.85bp至1.7385%。
　　周三（6月24日），央行OMO净投放2422亿元，日内资金面转松，DR001回落，30年特国招标情绪一般，收益率弱势震荡，上下波动不足1bp，10年上行0.05bp至1.7390%，尾盘MLF增量续作2000亿。
　　周四（6月25日），央行OMO净投放3225亿元，同时宣布将在月末操作隔夜OMO，期间市场围绕MLF和隔夜OMO的报价进行交易，收益率先下后上，尾盘再度下行，10年下行0.9bp至1.73%。
　　周五（6月26日），央行OMO净投放2315亿元，DR001下行至1.4%下方，权益大跌和资金转松，债市情绪延续修复但曲线走陡，10年下行0.7bp至1.7230%。
　　风险提示：风险偏好上行，流动性超预期收紧