投资要点：
　　行业要闻
　　（1）字节发布豆包Seed 2.1 Pro和Turbo深度思考模型，豆包专业版同步上线；
　　（2）美光科技2026财年第三财季业绩、未来业绩指引双双超预期；
　　（3）OpenAI联合博通推出定制AI推理芯片。
　　公司公告
　　（1）智微智能：发布关于公司拟购买资产的公告；
　　（2）天阳科技：发布关于签订算力云服务协议的公告。
　　行情回顾
　　6月18日至6月24日，沪深300上涨0.24%，申万计算机行业上涨0.68%，申万计算机三级子行业大部分上涨（安防设备2.39%＞垂直应用软件1.16%＞其他计算机设备1.15%＞IT服务Ⅲ0.22%＞横向通用软件-1.04%）。
　　本周策略
　　AI算力方面，继北美四大云服务厂商多数上调2026年度资本开支预期后，国内腾讯、阿里等互联网大厂亦同步加码AI领域资本开支计划，全球AI算力需求高增长趋势得到持续验证。国家发展改革委明确指导国产大模型加快适配国产算力芯片，从顶层设计推动AI产业链协同，强化产业自主可控能力，国产算力产业链有望迎来规模化放量阶段。算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。AI大模型方面，随着智能体应用的持续火热，模型调用量迎来大幅增长。随着国产大模型能力持续提升，其在各类应用场景的落地节奏有望进一步提速，推动人工智能产业商业化进程加速。AI应用方面，OpenClaw、Hermes Agent等海外开源智能体项目依旧维持较高热度，国内厂商亦密集推出相关产品。近期豆包专业版正式发布，该版本提供接入豆包2.1 Pro模型的办公任务模式，支持操作本地电脑、使用浏览器、调用Skills技能和定时任务等能力。豆包专业版同步推出了三级阶梯定价方案，后续商业化价值能否持续释放值得关注。
　　综上，我们维持计算机行业“中性”评级，维持三六零（601360）、虹软科技（688088）“增持”评级。
　　风险提示
　　宏观经济风险；行业竞争加剧的风险；供应链波动加大的风险；AI技术迭代速度不及预期的风险；AI应用落地效果不及预期的风险。