投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益2.25%。上周（2026年6月12日至2026年6月18日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为-1.22%、-2.02%、0.57%、2.24%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为2.25%、3.12%、9.91%、15.32%。
　　基金重仓股组合周收益率为13.89%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为13.89%，同期股票型基金总指数收益率为3.56%，超额收益为10.34%。2026年6月以来（2026年5月29日至2026年6月18日，下同），组合累计收益率为17.98%，超额收益为17.09%。2026年以来（2025年12月31日至2026年6月18日，下同），组合累计收益率为59.92%，超额收益为50.58%。
　　红利低波组合周收益率为-4.81%。上周，红利低波组合周收益率为-4.81%，同期红利低波100指数收益率为-4.76%，超额收益为-0.05%。2026年6月以来，组合累计收益率为-4.45%，超额收益为1.58%。2026年以来，组合累计收益率为-1.69%，超额收益为4.63%。
　　PB-盈利组合周收益率为-2.51%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-2.51%，同期沪深300指数收益率为3.44%，超额收益为-5.94%。2026年6月以来，组合累计收益率为-1.36%，超额收益为-2.37%。2026年以来，组合累计收益率为-6.09%，超额收益为-12.82%。
　　小盘成长组合周收益率为1.26%。上周，小盘成长组合的周收益率为1.26%，同期微盘股指数收益率为-2.83%，超额收益为4.08%。2026年6月以来，组合累计收益率为-3.09%，超额收益为4.06%。2026年以来，组合累计收益率为0.89%，超额收益为2.12%。
　　大市值、高估值风格占优，量价因子普遍回撤。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面，高盈利、高增长股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。