本报告导读：
　　上周，大市值、低估值风格占优。量化股票组合中，绩优基金独门重仓股组合周收益率4.38%，2026年累计收益率40.41%。
　　投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益3.43%。上周（2026年6月5日至2026年6月12日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.86%、1.30%、1.30%、0.21%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为3.43%、5.06%、8.65%、12.10%。
　　基金重仓股组合周收益率为4.38%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.38%，同期股票型基金总指数收益率为-1.99%，超额收益为6.37%。2026年6月以来（2026年5月29日至2026年6月12日，下同），组合累计收益率为3.59%，超额收益为7.11%。
　　2026年以来（2025年12月31日至2026年6月12日，下同），组合累计收益率为40.41%，超额收益为35.85%。
　　红利低波组合周收益率为1.41%。上周，红利低波组合周收益率为1.41%，同期红利低波100指数收益率为-0.60%，超额收益为2.01%。2026年6月以来，组合累计收益率为0.38%，超额收益为1.72%。2026年以来，组合累计收益率为3.28%，超额收益为4.92%。
　　PB-盈利组合周收益率为0.39%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.39%，同期沪深300指数收益率为-0.82%，超额收益为1.22%。2026年6月以来，组合累计收益率为1.17%，超额收益为3.52%。2026年以来，组合累计收益率为-3.67%，超额收益为-6.86%。
　　小盘成长组合周收益率为-1.86%。上周，小盘成长组合的周收益率为-1.86%，同期微盘股指数收益率为-3.36%，超额收益为1.50%。2026年6月以来，组合累计收益率为-4.29%，超额收益为0.16%。2026年以来，组合累计收益率为-0.37%，超额收益为-2.01%。
　　单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险