市场观察
　　上周（6.1-6.5）医药生物板块下跌4.57%（排名27/31），年初至今板块下跌11.46%（排名23/31），上周医药板块有所回调。
　　公司动态
　　云顶新耀：与Travere达成超11亿美元海外授权，自免肾病管线价值获全球验证。
　　6月2日，公司将EVER001除大中华地区及东亚、东南亚若干国家以外权益授予Travere，将获得1.125亿美元首付款、最高10.3亿美元里程碑付款及分级特许权使用费。EVER001前期在PMN中展现临床缓解信号，本次合作验证公司自免肾病管线价值及“BD合作+自主研发”战略。
　　力诺药包：玻璃新材料中试线点火成功，高端特种玻璃平台化布局持续推进。
　　6月1日，公司玻璃新材料试验线研发项目中试窑炉点火，高端特种玻璃新材料进入中试验证阶段。该中心具备多品类玻璃熔制能力，后续将推进玻璃基板、人眼安全激光玻璃、微晶玻璃、高强度化学强化药用玻璃等研发。
　　华康洁净：中标中微公司电子洁净项目，半导体洁净业务持续突破。
　　5月27日，公司中标中微公司华南总部及半导体、泛半导体设备研发生产基地一期项目，中标金额9400万元。公司电子洁净业务持续向半导体及泛半导体、新型显示等领域延伸，叠加越润集成电路约1.05亿元项目，电子洁净订单储备进一步增厚。
　　奕瑞科技：平面CT检测系统拓展先进封装与多层PCB场景，调整回购股份价格上限。
　　奕瑞科技推出的面向先进封装与多层电路板的平面CT检测系统，依托从核心部件到算法的全链路自研优势，不仅能精准锁定TGV、微盲孔、背钻孔等深层缺陷，更以无损透视与高效运转，为高端半导体制造全链条提供硬核的质量保障。
　　6月4日，公司公告将2025年度权益分派实施后回购股份价格上限由150.00元/股调整为106.45元/股，该调整6月12日起生效。
　　建议关注
　　1)医疗器械：奕瑞科技、海泰新光、华康洁净、力诺药包、万孚生物、华兰股份、可孚医疗
　　2) CXO：药明康德、康龙化成、药明生物、药明合联
　　3)制药：康方生物、石药集团、三生制药、信达生物、德琪医药、和铂医药、众生药业、三力制药
　　4) AI制药：英矽智能、晶泰控股、剂泰科技
　　风险提示：1）医药负向政策超预期；2）行业增速不及预期；3）行业竞争加剧风险