建议关注：光模块、半导体、机器人、固态电池
　　缩圈“取暖”见效，静待调整结束，短期超配光模块、半导体、机器人、固态电池，关注商业航天
　　相对位置：当前热门主题的相对位置
　　本周主题多数下跌，当前低空经济、脑机接口、游戏、深海经济等位置偏低
　　四大技术指标：均线、轮动强度、拥挤度、相对位置
　　①均线：比较主题指数120日均线及±2倍标准差，通常在区间内震荡运行，主题活跃阶段可能突破
　　②个股轮动强度：计算行业内个股周度涨跌幅分位数，取分位数环比变动的均值，轮动强度高位指示行情高点
　　③实际拥挤度：计算主题成交额占比与总市值占比的比值，拥挤度高点指示行情高点
　　④相对位置：横向比较各主题前一段时间（如市场前高至今）的涨跌幅，在主线形成前低位主题往往弹性更高
　　新兴产业总体：偏强基本面+中性技术面
　　绝对位置低于均值，轮动强度位置较低，拥挤度位置较低，盈利预期小幅上修
　　风险提示
　　国际局势变化风险，美债利率超预期上行，产业政策变化风险等