投资要点:
　　核心逻辑
　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。
　　板块动态：
　　5月15日，SEMI：市场研究公司Sigmaintell预测，人工智能基础设施的需求预计将推动AI服务器在全球DRAM消费中的份额在2028年达到50%至55%，其中包括DDR、LPDDR和高带宽内存（HBM）。相比之下，2025年这一比例为24%，增长超过一倍。配备DRAM的服务器出货量预计也将增长。Sigmaintell估计，今年全球AI服务器出货量将同比增长51.3%，达到370万台，预计到2027年和2028年将保持两位数的年增长率，到2028年出货量将接近500万台。
　　5月13日，SEMI：美国加州时间2026年5月12日，SEMI在《材料市场数据订阅》(Materials Market Data Subscription,MMDS)报告中指出，2025年全球半导体材料市场销售额同比增长6.8%，达到732亿美元。晶圆制造材料和封装材料两大板块均实现增长，反映出更高的工艺复杂度、先进制程需求，以及高性能计算和高带宽存储制造领域的持续投资。
　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
　　板块动态：
　　5月12日，中国航天报公众号：5月12日19时59分，长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞，随后将千帆极轨09组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。长六改火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制，是我国首款固液捆绑运载火箭，可满足单星、双星、三星、堆叠、壁挂等多种发射方式，700公里高度太阳同步轨道运载能力不小于4.5吨。千帆极轨09组卫星由航天科技集团所属长城公司作为总承包商提供发射服务。本次发射是长征系列运载火箭第642次发射。
　　5月14日，中国航天报公众号：北京时间2026年5月14日11时00分，朱雀二号改进型遥五运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，运载火箭全程飞行正常，二子级进入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。此次任务是朱雀二号运载火箭的第7次飞行。
　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
　　板块动态：
　　5月12日，北极星火力发电网：5月10日，国家电投乌兰察布风电基地一期600万千瓦示范项目第二批120万千瓦本地消纳工程完成升压站基础首罐混凝土浇筑，标志着该工程正式进入全面施工阶段。乌兰察布600万千瓦风电基地是全球陆上单体规模最大风电项目和国家能源局批复的首个集中开发的大规模平价上网示范项目。本次全面开工的乌兰察布第二批120万千瓦项目，是巩固拓展首批成果、全面建成600万千瓦示范项目的关键一步。项目场址位于乌兰察布市四子王旗境内，地理位置优越，风资源稳定优良，紧邻首批120万千瓦项目场区，布局大板梁第二风电场70万千瓦、红格尔第二风电场50万千瓦两座风电场，共安装3台单机容量4.5MW、55台单机容量8.3MW和73台单机容量10MW陆上大功率风力发电机组。第二批120万千瓦项目建成投运后，预计每年可提供约30亿千瓦时清洁绿色电能，可替代标准煤约90万吨，减排二氧化碳约246万吨，减少二氧化硫、氮氧化物及粉尘颗粒物排放，为区域能源清洁低碳发展提供可靠支撑。
　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
　　板块动态：
　　5月15日，Synbio深波公众号：5月9日，楚雄市人民政府与云南爱尔发生物技术股份有限公司签署雨生红球藻产业化基地扩建项目合作协议。项目总投资2亿元，在现有700亩基地基础上新增约500亩标准化养殖示范基地，并配套完善科研研发、精深加工、配套服务及农文旅融合等全产业链功能，构建“产、学、研、加、服、旅”一体化现代产业体系。全面投产后预计年新增产值2亿元，届时楚雄将成为全球规模最大、链条最完整的雨生红球藻产业化高地。当前全球虾青素市场规模持续扩大，生物合成法正逐步替代化学合成，而雨生红球藻培养是天然虾青素的主流生产方式。此次扩建将显著提升我国在天然虾青素原料端的全球供给能力。
　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
　　板块动态：
　　5月13日，北极星节能网：5月13日，工业和信息化部发布组织升展2026年度工业节能监察工作的通知。
　　通知和明确四大核心监察任务：对钢铁、合成氨、炼油、乙烯、烧碱、纯碱、甲醇、聚氯乙烯、电解铝、工业硅、水泥、平板玻璃、建筑和卫生陶瓷、算力设施等行业领域。企业开展节能监察，2026年实现电石法聚氯乙烯生产企业全覆盖；针对光伏组件、风电机组、动力和储能电池、水电解制氢装备等重点产业链全环节实施专项能效监察；强化电机、