总体情况
　　策略概况
　　从今年累计收益来看，截至2026-05-08，整体表现最好的三类为中证2000指增（+22.14%）、中证500指增（+18.22%）和中证1000指增（+18.13%）；表现最差的三类为主观宏观配置（-6.67%）、宏观全天候（-1.79%）和股票市场中性,期权偏套利（+0.95%）。从今年累计收益来看，截至2026-05-08，超额表现最好的三类为中证2000指增（+10.04%）、中证A500指增（+5.13%）和沪深300指增（+4.64%）；表现最差的三类为量化选股（+1.68%）、中证500指增（+2.25%）和中证1000指增（+3.86%）。从今年累计收益来看，截至2026-05-08，10%等波表现最好的三类为CTA时序量价（+8.06%）、CTA跨期套利（+5.56%）和股指CTA（+5.54%）；表现最差的三类为CTA混合时序截面（+1.01%）、CTA截面多空（+2.24%）和CTA跨品种套利（+4.83%）。近期市场逐渐对中东战事脱敏，A股开始回归自身逻辑。指增持续上涨，中性策略的基差本周有所收敛，叠加超额收益回升，带动中性产品整体收益回升。股票多头方面，建议分散周期配置，目前市场逐步对战事脱敏，小盘指增逐渐来到增配空间，哑铃型结构仍然有效；中性方向：目前中性建仓成本中等偏高，市场情绪或将回升，基差有收敛预期，叠加超额较弱，中性策略性价比降低，由于中性策略收益稳定，可作为指增策略的补充，建议平配或略减配。
　　指数增强
　　具体来看，中证2000指增上涨4.60%，中证500指增上涨4.29%，中证1000指增上涨4.28%，量化选股上涨3.11%，中证A500指增上涨2.73%，沪深300指增上涨2.17%，中证红利指增下跌0.43%。从赛道标签维度指增策略来看，截至2026-05-08，本周4类指增策略超额收益率为正，具体来看，中证红利指增为1.25%，沪深300指增为0.75%，中证A500指增为0.49%，中证500指增为0.15%，中证1000指增为0.00%，量化选股为-0.03%，中证2000指增为-0.65%。从超额业绩分布来看，截至2026-05-08，本周4类指增策略中位数超额收益率为正，今年4类指增策略中位数超额收益率为正，具体来看，偏交易型指增超额当周超额中位数为0.59%，偏持有型指增超额当周超额中位数为0.46%，交易型指增超额当周超额中位数为0.40%，持有型指增超额当周超额中位数为0.01%，持有型指增超额今年超额中位数为5.45%，偏交易型指增超额今年超额中位数为4.36%，交易型指增超额今年超额中位数为2.78%，偏持有型指增超额今年超额中位数为1.58%。
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。