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>> 五矿期货-油品期权早报-260420
上传日期:   2026/4/20 大小:   1931KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1)pg2607合约昨日收盘价5428元,相较前日收盘下跌54元,下跌0.98%,成交量62258手,较前日增加11307手,持仓量53034手,较前日增加2845手
  (2)PG(液化气期权隐含波动率维持在均值0.3169上方水平波动
  (3)PG期权持仓量PCR收报于0.5173,位于近—年来的11.84%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位。PG期权标的压力位为8400,支撑位为5500。
  期权策略建议
  (1)方向性策酪:构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益
  (2)波动性策略:地缘政治风险较大。不建议以卖方为主的策路(如单卖、双卖)
 
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