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>> 国金证券-转债择时+择券策略周度跟踪:短期反弹、中长期震荡-260408
上传日期:   2026/4/19 大小:   1115KB
格式:   pdf  共1页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   高鹤文
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本周,转债放量/缩量策略、期权策略与双低增强策略共同持仓的标的为科利转债、蓝帆转债、健帆转债、洽治转债、奥维转债、宏图转绩、仙乐转债,共只可转债。
  期权策略维持低换手;双低策略本周增持标的主要受转债涨跌相对正股因子、隐含波动率、转股溢价率环比变化影响;放量策略的成交放量在2-18倍之间,增持标的价格主要集中在120-140区间;缩量策略的成交放量在0-0.32倍之间,增持标的价格主要集中在117-210区间。
  行业维度,模型推荐方向指向计算机、商贸零售、公用事业、国防军工、银行,行业主线分散,主要由转服濯价率因子、双低因子贡献。边际增持计算机、国防军工。
  风险提示:
  模型依赖于历史数据的统计、建模、训练完成,存在模型失效的可能;
  可转债策略有效性有待长期观察验证,策略模型回测效果不代表未来收益,收益表现司时受政策、市场多方面因素影响;存在正股退市风险,转债转股价下修风险等;
  基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料,本文涉及所有基金历-史业绩均不代表未来表现.
 
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