负久期vs套保：因时制宜以适今——泛固收资产配置研究系列之二
　　报告主要贡献在于：1）探讨了定量测算基金负久期程度的方法。2）使用历史数据系统回测了各类债券组合下套保策略、负久期策略的差异。3）从宏观和交易视角论证，负久期仍属于择时策略。
　　风险提示：模型计算可能存在误差，指标选取可能不够全面，历史回测不代表未来
　　(联系人：黄伟平/栾强)
　　地缘冲突下中东资金近期流向与未来配置方向分析——全球资产配置资金流向报告（2026年4月）
　　全球资金国别配置跟踪：2月全球资金减配中美，增配欧日韩，全球资金对于中国资产的配置仍处于中低位，未来有较大增配空间。
　　风险提示：资产价格短期波动或无法代表长期趋势；欧美经济深度衰退或超预期；特朗普执政期间美国政策方向出现重大转变。
　　(联系人：冯晓宇/金倩婧/林遵东/王胜)
　　一季度GDP增速会超预期吗？——“月度前瞻”系列专题之
　　九重申观点：油价飙升不改内需修复的“预期差”，尤以消费领域为甚。2025年外需预期差大的背景是，年初贸易冲突下预期做过大幅下修，但实际情况显著超预期。2026年地缘冲突令油价飙升，挤压企业盈利，或进一步拖累生产；同时与部分非美区域的经贸冲突可能会阶段性扰动预期。反观内需，实际低点已过、预期过度悲观，2026年预期差收敛带来的投资机会值得关注。
　　风险提示：油价超预期变化；外部形势变化；政策落地速度不及预期。
　　 (联系人：赵伟/屠强/耿佩璇)