SEMICONChina 2026国际半导体展在上海召开，中国智能眼镜市场表现尤为突出。3月25日，全球规模最大、规格最高、最具影响力及最新技术热点全覆盖的半导体“嘉年华”——SEMICON/FPDChina 2026国际半导体展在上海正式拉开帷幕。本届展会展览面积逾10万平米、1500家全球展商及5000余个展位，覆盖半导体全产业链的完整生态，预计吸引逾18万人次专业观众共襄盛举。根据IDC最新发布的报告，2025年全球智能眼镜市场出货量1477.3万台，同比增长44.2%。其中，中国智能眼镜市场表现尤为突出，2025年中国智能眼镜市场出货量246.0万台，同比增长87.1%，轻量化和AI接入成为标配，为行业从尝鲜走向普及积蓄了势能。
　　一周行情回顾：本周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数均下跌。3月27日，美国费城半导体指数为7457.7，周跌幅为0.03%，中国台湾半导体指数为1082.1，周跌幅为1.93%。本周，申万半导体指数下跌2.09%，跑输沪深300指数0.68个百分点；自2026年年初以来，半导体行业指数上涨2.97%，跑赢沪深300指数5.72个百分点。该指数所在的申万二级行业中，半导体及其他电子行业指数上周均表现较弱，尤其是电子元件子行业。
　　投资建议：
　　当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，推动存储行业景气持续上行，存储产品迎来量价齐升态势，考虑到当前AI持续高景气，我们认为本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，相关产业链企业有望迎来盈利水平明显提升，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、精智达、佰维存储、香农芯创、兆易创新、北京君正、普冉股份、聚辰股份、安集科技等。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。