一周通信板块涨幅为2.10%，光模块、数据中心等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为3.38%;深证成指跌幅为2.90%;创业板指数涨幅为1.26%;一级行业指数中，通信板块涨幅为2.10%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，光模块、数据中心等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为3.63%、1.20%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为12.21%、4.58%和83.21%。
　　国内重点事件方面,全国卫星互联网标准委成立:根据通信产业网，该标委会秘书处由中国卫星网络集团有限公司承担,将统筹卫星互联网系统建设与应用服务全领域标准化工作，加快研制产业急需标准、健全行业标准体系、参与国际标准制定,推动产业规范健康发展。
　　全球重点事件方面，1)OFC 2026大会见证算力互行业联盟成立:2026年美国光纤通讯博览会及研讨会(OFG 2026)期间，XPOMSA、Open CPXMSA、SDM4 MGFMSA、OGI-MSA、ACC-MSA等多个多源协议组织相继宣布成立，都是聚焦超大规模AI数据中心的互连需求，备受行业关注。Arista联合创始人兼首席技术官在OFC2026期间的一场研讨会上举例预测，在一个拥有100万块GPU的数据中心中，仅用于内部计算架构的Scale-up链路就可能达到数百万条，而用于跨集群Scale-out连接的链路更可能超过一亿条。要满足这一需求，不仅需要更高速的铜缆、更高带宽的光模块，由此带来的网络时延优化、能耗管理等挑战也不容小觑。为应对这些挑战，LPO、NPO、CPO等新兴技术不断进入行业视野;也有在原有生态系统上进行技术升级或重构，今年OFC上亮相的XPO就是其中之一。
　　2)英伟达2026年GTC大会召开:创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲，会上正式推出全新AI超算平台Vera Rubin，集成Vera CPU、Rubin GPU,NVLink 6交换机、BlueField-4 DPU.Spectrum-6以太网交换机、ConnectX-9超级网卡，以及新纳入的Groq 3 LPU共7款芯片。黄仁勋给予英伟达2025-2027年在AI算力芯片方面的累计营业收入指引为至少1万亿美元，较2025年GTC大会对2025-2026年的预测翻倍。同时英伟达还将目光投向太空计算,Space-1 Vera Rubin模块专为尺寸、重量、功率受限的环境设计，可为轨道IDC、地理空间智能、自主空间操作提供边缘AI推理服务，较H100实现25倍的性能飞跃。
　　投资建议:优选通信运营商、人工智能、卫星互联网与最子技术等板块:光通信相关标的:中际旭创（300308)，新易盛〔300502）等;IDC相关标的:光环新网(300383）等;光纤光缆龙头:长飞光纤(601869)，亨通光电(600487)，中天科技（600522〉等;量子通信:国盾量子(688027)等;运营商相关标的:中国移动(A+H)，中国电信(A+H)，中国联通(A+H)等;卫星互联网相关标的:通宇通讯(002792)，普天科技（002544)等。建议关注:底部反转标的中富通（300560)，星云股份(300648）等。
　　风险提示:AIGC应用推广不及预期的风险;国内外政策和技术摩擦的不确定性风险;5G规模化商用推进不及预期的风险等。