行业要闻及简评：1）近日，美光发布FY26Q2财报，FY26Q2公司实现营收238.6亿美元，同比+196.29%，环比+74.89%，Non-GAAP经营利润为164.55亿美元，经营利润率提升至69%，净利润达140.21亿美元，同比+686%，环比+156%；2）根据TrendForce数据，预计2026年AI服务器类别中，GPUAI服务器以69.7%位居首位，其次是ASIC和FPGA，占比分别达27.8%和2.5%，随着CSP厂商加大ASIC投入，预计2030年ASICAI服务器占整体出货比例将提升至39.5%，为增速最快的种类；3）根据TrendForce数据，由于北美CSP厂商以及AI创新公司持续加大在AI领域的投入，预计AI芯片、周边IC需求将持续增加，将带动全球晶圆代工产业营收增长，预计2026年全球晶圆代工产业营收将同比+24.8%至2188亿美元。
　　一周行情回顾：本周，半导体行业指数出现下跌，周涨幅为-1.78%，跑赢沪深300指数0.41个百分点；2025年年初以来，半导体行业指数上涨53.53%，跑赢沪深300指数37.47个百分点。该指数所在的申万二级行业中，本周半导体行业指数表现相对较好。
　　投资建议：当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气持续上行，存储主流产品迎来量价齐升态势，考虑到当前AI持续高景气，我们认为本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，相关产业链企业有望迎来盈利水平明显提升，建议关注江波龙、香农芯创、德明利、兆易创新、佰维存储、北京君正、北方华创、中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、精智达。
　　风险提示：1）国产化替代不及预期风险；2）下游终端需求复苏不及预期风险；3）晶圆价格波动的风险。