总体情况
　　策略概况
　　从今年累计收益来看，截至2026-03-13，整体表现最好的三类为中证2000指增（+12.35%）、中证1000指增（+10.21%）和中证500指增（+10.12%）；表现最差的三类为主观宏观配置（-12.44%）、CTA混合时序截面（-4.64%）和宏观全天候（-2.42%）。从今年累计收益来看，截至2026-03-13，超额表现最好的三类为中证2000指增（+4.44%）、沪深300指增（+4.19%）和中证A500指增（+3.27%）；表现最差的三类为中证500指增（+0.17%）、中证1000指增（+2.39%）和量化选股（+2.78%）。从今年累计收益来看，截至2026-03-13，10%等波表现最好的三类为CTA时序量价（+7.25%）、CTA跨期套利（+6.07%）和股指CTA（+5.46%）；表现最差的三类为CTA跨期套利（+2.72%）、CTA混合时序截面（+2.73%）和CTA截面多空（+5.20%）。本周市场走弱，带动指增和中性小幅回撤，中性策略受基差走阔的影响，近期整体表现较好。股票多头方面，短期来看市场波动加剧，风格轮动频繁，建议收紧风控措施，在配置中加强均衡性，长期来看中小盘仍是配置主线；中性方面，基差持续走阔，建仓成本开始增加，仓位上建议平配或减配，降低小盘股敞口，整体以防御性配置为主。
　　私募回顾
　　指数增强
　　截至2026-03-13，本周1类私募指增策略为正收益，具体来看，中证红利指增上涨0.95%，沪深300指增下跌0.02%，中证A500指增下跌0.23%，量化选股下跌0.53%，中证1000指增下跌0.68%，中证500指增下跌0.84%，中证2000指增下跌0.86%。从赛道标签维度指增策略来看，截至2026-03-13，本周3类指增策略超额收益率为正，具体来看，中证500指增为0.58%，中证2000指增为0.49%，中证A500指增为0.02%，量化选股为-0.02%，沪深300指增为-0.20%，中证1000指增为-0.21%，中证红利指增为-0.64%。从超额业绩分布来看，截至2026-03-13，本周0类指增策略收益率中位数为正，今年4类指增策略收益率中位数为正，具体来看，持有型指增今年超额中位数为2.18%，偏交易型指增今年超额中位数为1.99%，交易型指增今年超额中位数为1.76%，偏持有型指增今年超额中位数为1.32%，持有型指增当周超额中位数为-0.02%，交易型指增当周超额中位数为-0.04%，偏持有型指增当周超额中位数为-0.11%，偏交易型指增当周超额中位数为-0.13%。
　　股票中性
　　截至2026-03-13，本周中性策略收益率50%为负。500中性当周收益中位数为0.39%，全复制中性T当周收益中位数为0.03%，300中性今年收益中位数为0.02%，混合中性当周收益中位数为-0.12%，1000中性当周收益中位数为-0.34%，300中性当周收益中位数为-0.36%。从扣除基差的收益来看，截至2026-03-13，周期标签维度中性策略今年以来收益率中位数均为正，具体来看，1000中性当周收益中位数为-0.34%，500中性当周收益中位数为0.39%，300中性当周收益中位数为-0.36%。
　　期权策略
　　截至2026-03-13，本周不足50%期权策略池基金收益率为正，从75%分位数来看，本周基金池基金收益率为0.00%，近一年收益率为6.81%。从赛道标签维度来看，期权偏买权今年收益策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为2.10%。
　　绩效归因
　　成分股归因
　　成分股监测模型显示,近期中证1000指增及量选指增在小微盘暴露较高，需要关注。
　　风险监测
　　沪深300指增
　　截至2026-03-13，沪深300指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、大小盘因子、杠杆因子，分别为1.20、-0.85、-0.44。总体来说沪深300指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证500指增
　　截至2026-03-13，中证500指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、杠杆因子、价值因子，分别为-1.25、1.11、-0.83。总体来说中证500指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证1000指增
　　截至2026-03-13，中证1000指增基金超额暴露最大的三个因子为大小盘因子、价值因子、BETA因子，分别为-0.83、-0.62、-0.40。总体来说中证1000指增基金的超额风险暴露较大。
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。