细分行业：
　　 AIDC电气设备：GTC大会临近，关注直流架构新机遇。北美需求持续高增及服务器功率的提升，将推动高压直流供电技术快速从试点走向规模化部署，成为高功率算力设施配电升级的核心方向。GTC开幕在即，建议关注直流架构新产品应用带来的新机遇。
　　机器人：多家机器人公司亮相上海AWE，灵初智能完成天使轮及Pre-A轮融资。3月12日，2026年中国家电及消费电子博览会AWE在上海开幕，包括追觅孵化的魔法原子、宇树科技、它石智航、智身科技、乐享科技等，从机器狗到人形机器人，从家庭服务机器人到工业机器人，各公司展示了不同形态机器人。产业投资方面，人形机器人厂商灵初智能已经完成天使轮及Pre-A轮共计20亿元融资。
　　锂电：下游需求稳步提升，锂电产业链景气度持续上行。动力端方面，油气等资源品价格高位运行，进一步凸显电动车性价比优势，3月第一周国内主流车企电车销量预计环比增长，叠加2026年1—2月国内单车带电量同比提升32%，持续打开增量空间；储能端受益于全球能源安全诉求升级，海外储能装机需求加速释放，国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚；出口端迎来重大利好，美国对等关税及商务部对负极产品征收的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口；排产端预计4月排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：迎来关键行业催化，未来能源体系下光储高质量发展可期。“未未来能源首次被写入政府工作报告，彰显国家前瞻布局能源发展的战略考量。光伏领域，硅料产能整合叠加银价波动，加速行业低效产能出清；算电协同有力支撑光伏需求，未来太空算力场景落地，更将打开行业长期成长空间。储能领域，储能作为未来能源体系的核心组成部分，是AI数据中心规模化发展下稳定运行的关键支撑；德国EEG2027草案重塑户用光伏生态，户储渗透率与存量改造迎双重爆发；在政策、需求、经济性三重共振下，2026年储能行业高景气有望持续。建议积极布局太空光伏、贱金属化与储能赛道，把握技术变革与需求放量机遇。
　　风电：欧洲能源独立目标加速风电需求释放，国内出海赛道需求旺盛。近日，英国政府宣布，将自2026年4月1日起取消33项海上风电设备零部件的进口关税，旨在减轻英国制造商成本负担，此外，明阳智能欧洲子公司——明阳欧洲正式加入德国海上风电协会，欧洲海风供应链瓶颈持续凸显，国内海风龙头凭借稳定交付能力与成本优势加速出海。2026年风机价格有望小幅修复，国内外需求共振，“海风+海外”双海战略打开成长空间，行业高景气确定性强。
　　电网：海内外需求共振，行业步入高景气周期。东北松辽清洁能源基地送电华北工程正式进入可行性研究收口阶段，按计划，工程将于2026年完成项目核准，2027年进入实质性施工阶段，于2029年建成投产。同时美国三大电网获批750亿美元扩容，中国已建成从上游原材料到成品制造的全产业链自主可控体系，正加速抢占全球市场机遇。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。