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　　近日，OpenClaw现象级爆火，上线100天冲上GitHub软件项目星标榜历史第一。
　　评论：
　　OpenClaw爆发定义Agent新范式，人人都有“贾维斯”走进现实。OpenClaw是由奥地利开发者Peter Steinberger于2025年底创建、2026年1月正式命名的开源本地化AI智能体框架。截至2026年3月，其在GitHub上的星标数已接近25万，成为史上增长最快的开源AI项目之一。与传统云端AI不同，OpenClaw运行于用户本地设备，通过本地网关处理请求，数据永不上传第三方服务器，实现"隐私优先、自主可控"的核心理念。其爆火源于填补了传统AI"只说不做"的执行鸿沟，让AI从被动问答走向主动执行。我们认为：OpenClaw以开源路径重构了AIAgent的权属关系，将智能体所有权从云厂商返还给用户，标志着AI产业从"中心化服务"向"去中心化能力"的范式转移，并真正实现了AIAgent开源与平权，让每一个人可以拥有一个AI助理。
　　由模型到Agent，2026年“DeepSeek时刻”驱动Token海量增长。OpenClaw的爆发引发上下游产业链连锁反应。2026年3月2日至8日，OpenRouter数据显示，平台调用量排名前五的模型中，有三款来自中国厂商，分别为MiniMax的M2.5、月之暗面的Kimi K2.5以及DeepSeek的V3.2。这三款模型合计贡献了Top5总调用量的65%，Token消耗量约达13.7T，同比实现高增。我们认为，这一现象表面看是用户规模与使用时长的增长，但其背后更深层次的驱动力，是用户对AI使用模式的根本性转变。AI角色正在从一个提供简单信息、进行日常闲聊的“问答工具”，进化为能够深度参与工作流、处理复杂任务的Agent“生产力工具”。
　　推理需求爆发，模型、AIInfra充分受益，AINative应用将重构。算力端，龙芯中科推出的3B6000M“小盒子”成功落地，率先将OpenClaw的能力部署到国产终端设备中，推动了自主算力架构在边缘场景的应用；浪潮信息基于元脑x86服务器完成了系统级压力测试，在192核/384线程配置下，单机可稳定运行96路Agent实例，为大模型应用提供了坚实的算力支撑；AMD则推出锐龙AIMax+395处理器，凭借128GB的统一内存架构，有效突破了本地大模型运行的显存瓶颈；云厂端，阿里云上线OpenClaw全套云服务，腾讯轻量云Lighthouse一周内迭代推出可视化配置面板，开发者数量突破10万；模型端，月之暗面推出Kimi Claw平台，MiniMax发布MaxClaw产品覆盖多端场景。AIInfra：海天瑞声直接受益于多模态训练数据需求激增，星环科技凭借分布式数据库成为智能体记忆系统核心基础设施，海量数据则依托企业级数据库底座构建多元数据模型融合的核心能力；应用端，AINative有望充分受益，包括AI+工业、AI4S等护城河场景，将得到更一步强化。我们认为：OpenClaw正从单一开源项目演变为驱动硬件升级、云服务重构、终端创新的产业级引擎，其引发的算力需求结构性迁移将重塑AI基础设施竞争格局——CPU并发调度能力与统一内存架构成为新核心竞争力，而云厂商通过"一键部署"抢占Agent时代入口，由智能体点燃的产业革命才刚刚拉开序幕。
　　投资建议：建议关注AI细分景气方向：国产算力：寒武纪、海光信息、沐曦、摩尔线程、龙芯中科、景嘉微、品高股份、中科曙光、工业富联、浪潮信息；云与AIDC：阿里巴巴、深信服、润泽科技、奥飞数据、金山云、光环新网、英维克、宝信软件、高澜股份、申菱环境、四方股份等；模型端：Minimax、智谱、科大讯飞；AI+工业：海康威视、中控技术、索辰科技、鼎捷数智、容知日新等；AIInfra：达梦数据、星环科技、海量数据、海天瑞声、范式智能；AI4S/AI+医疗：华兰股份、英矽智能、晶泰控股、九安医疗、讯飞医疗科技等；AI+Coding：卓易信息。
　　风险提示：技术进展不及预期；模型落地不及预期；商业落地不及预期。