>> 国投期货-金融工程周报:流动性因子收益回升-260302
| 上传日期: |
2026/3/2 |
大小: |
8147KB |
| 格式: |
pdf 共5页 |
来源: |
国投期货 |
| 评级: |
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作者: |
张婧婕 |
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基金市场回顾: 截至2026/02/27当周,通联全A(沪深京)、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为2.73%、-0.15%、3.56%。 公募基金市场方面,近一周增强指数策略收益表现偏强,周度收益率为2.29%;中性策略产品涨多跌少;中长期纯债策略小幅回撤,商品方面,近一周贵金属与有色金属ETF偏强运行,其中黄金ETF净值上行3.04%。 权益市场风格 中信五风格方面,近一周周期与成长风格收益表现偏强,金融风格有所回撤;风格轮动图显示近期稳定风格相对强弱走强,消费与成长风格相对强弱动量环比下降。公募基金池方面,近一周金融风格基金风格指数跑赢基准,周度超额收益率为1.65%,从基金风格系数走势来看市场对稳定与周期风格偏移度小幅回升;本周拥挤度指标维持偏低水平,当前周期与金融风格拥挤度边际上升。 Barra因子:近一周流动性与动量因子收益偏强,周度超额收益率均为1.77%,盈利因子收益环比下降,胜率方面近期成长因子表现较优,周内波动率因子走低。本周因子截面轮动速度边际回落,当前位于近一年以来中高分位区间。 根据风格择时模型最新评分结果,本周金融风格回升,当前信号偏向稳定风格。上周风格择时策略收益率为4.36%,对比基准均衡配置超额收益率为2.04%
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