春季躁动行情持续，计算机板块从不缺席。2026 AI应用元年，行情刚刚开启。
　　阿里千问App功能实现大规模升级。1月15日，阿里巴巴召开千问App产品发布会，正式宣布千问App全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，首次实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。此次升级将上线超400项AI办事功能，让千问App成为全球首个能完成真实生活复杂任务的AI助手。据介绍，这一系列“办事能力”的爆发，源于千问底层技术的突破：千问大模型Coding能力的大幅提升，使其能实时构建工具；全模态理解能力的突破，让千问能够看懂界面听懂声音同时读懂图文报表；最后是超长上下文的处理能力大幅提升复杂上下文的交付上限。此外，阿里正式官宣上线两个月后千问C端月活突破1亿。
　　苹果引入谷歌Gemini或将花费数十亿美元。据TechWeb援引外媒报道，苹果公司已经确认他们将引入谷歌Gemini大模型，用于驱动苹果智能和今年年底将推出的新版Siri。据称，苹果和谷歌之间有关Gemini的协议，将以云计算合同的形式构建，知情人士透露，苹果在未来一段时间将因此向谷歌支付数十亿美元。此前，苹果在2024年的WWDC开发者大会上宣布与OpenAI达成合作，计划将ChatGPT集成到即将推出的iOS18操作系统中。据“AITOP100”网站，知名数据挖掘者Aaron Perris近日在苹果最新发布的iOS18.4测试版软件中发现了一些关键性的线索。他指出，在相关的代码中，同时出现了“Google”和“OpenAI”的字样，并且代码显示苹果正在为其iOS设置应用的“Apple智能”功能开发一个名为“第三方模型”的选项。
　　 OpenAI宣布ChatGPT将引入广告。OpenAI发表声明称，将在未来几周内面向部分美国用户，在其产品ChatGPT中测试广告投放，以为高昂的人工智能研发和基础设施建设成本筹集资金。广告将首先面向免费版用户及价格较低的每月8美元订阅费的ChatGPTGo套餐用户展示，并与聊天生成内容明确区分。Plus、Pro等高价订阅用户将不会看到广告。OpenAI强调，广告不会影响ChatGPT回答内容的客观性，用户对话数据也不会与广告商共享。同时，OpenAI不会向18岁以下用户投放广告，并将限制涉及健康、政治等敏感话题的广告内容。
　　 Meta今年拟实现AI眼镜年产能翻番。据IT之家，随着AI智能眼镜需求升温，Meta与依视路陆逊梯卡正评估扩大产能的可能性。当地时间1月13日，彭博社披露，Meta已提出在2026年将智能眼镜年产能提升至2000万副，甚至进一步上调的设想。报道提到，Meta正在加码智能眼镜业务，并将公司整体战略进一步向AI集中。与此同时，Meta开始缩减其他硬件项目。该公司本周已启动Reality Labs部门裁员，裁减比例约为10%。
　　投资建议：AI时代超级OS入口争夺日益激烈，持续重视AI应用及AIInfra。建议关注阿里巴巴、金山办公、合合信息、金蝶国际、用友网络、卓易信息、能科科技、税友股份、虹软科技、MongoDB、Snowflake、达梦数据、星环科技等。
　　风险提示：技术发展不及预期风险；行业竞争加剧风险等。