投资要点：
　　计算机行业指数涨跌幅及估值：申万计算机板块近2周（2026/1/2-2026/1/15）累计上涨15.20%，跑赢沪深300指数12.58个百分点，在31个申万一级行业中排名第2名；申万计算机板块1月累计上涨15.20%，跑赢沪深300指数12.58个百分点；申万计算机板块今年累计上涨15.20%，跑赢沪深300指数12.58个百分点。截至2026年1月15日，据同花顺数据显示，SW计算机板块PETTM（剔除负值）为62.71倍，处于近5年99.62%分位、近10年95.80%分位。
　　重点产业新闻：（1）千问App接入淘宝、闪购，测试AI购物；（2）智谱联合华为开源首个国产芯片训练的多模态SOTA模型；（3）OpenAI同意以约1亿美元收购医疗保健初创企业Torch；（4）工业和信息化部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》；（5）DeepSeek将于2月发布下一代AI模型V4，具备“强大”的编程能力；（6）OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场；（7）马斯克将开源X平台内容推荐算法。
　　计算机行业周观点：2026年1月15日，阿里巴巴召开千问APP产品发布会，宣布千问APP全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，在全球范围内首次实现点外卖、购物、订机票等AI购物功能。据了解，此次升级将上线超400项AI办公功能，千问APP具备从消费决策到支付交易完成的全链路能力，有望引领AI应用从能够聊天对话的“AI工具”阶段，迈入具备任务执行能力的“AI智能体”时代，实现从思考到行动的质变。同时，阿里千问在AI领域的突破性进展，有望倒逼字节豆包、腾讯元宝等竞争对手加速AI产品迭代与生态整合，促进行业提速发展。建议关注以阿里为代表的头部互联网厂商的AI商业化进展，关注与头部厂商形成战略合作或股权绑定的生态伙伴，以及直接受益于头部厂商AI算力需求扩张的IDC合作厂商、AI硬件设备及部件提供商。
　　风险提示：政策推进不及预期，下游需求释放不及预期，技术推进不及预期，行业竞争加剧等。