主要观点：
　　2026年1月6日，英伟达CEO黄仁勋在CES 2026展会正式推出最新英伟达Rubin平台，并表示“已全面投入量产”
　　Rubin平台由6款全新芯片组成：Vera CPU、Rubin GPU、NVLink6交换机、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU及Spectrum-6以太网交换机，协同设计整合为AI超级计算机，可以大幅缩短AI训练时间并降低推理Token生成成本。根据英伟达公布数据，Rubin平台训练性能达到前代Blackwell 3.5倍，运行软件性能提升5倍，推理每Token生成成本相比Blackwell平台可降低10倍，且Rubin平台在训练MoE模型时所需的GPU数量减少至原来的四分之一。Rubin平台五项关键技术深度融合，实现性能提升和成本降低双重突破：1）新一代NVLink互连技术构建起高速数据传输通道，确保多芯片协同工作时的低延迟与高带宽；2）第三代Transformer引擎针对AI任务优化，大幅提升模型训练与推理效率；3）机密计算技术为敏感AI数据提供全流程安全防护，满足金融、医疗等行业的合规需求；4）RAS引擎（可靠性、可用性与可维护性引擎）保障平台在7x24小时高负载运行下的稳定表现；5）专为代理推理设计的Vera CPU。
　　云厂集体跟进，推动AI算力从少数巨头专属走向全民普惠
　　英伟达披露，亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云四大云巨头已确认将于2026年率先部署基于Vera Rubin的实例，全球用户通过云服务即可获取AI顶尖算力。CoreWeave、Lambda、Nebius和Nscale等AI算力服务的专业云合作伙伴也将跟进，进一步扩大平台服务范围。对于AI创业公司和中小企业，此前因算力成本过高受限的创新项目，未来可通过云服务轻松调用Rubin平台的超强算力，无需投入巨额资金自建硬件；对于科研机构，高效算力将加速基础科学研究与技术突破，推动AI在医疗、教育、环保等公益领域的深度应用。
　　我们认为，Rubin平台在性能提升和成本降低层面双重突破，不仅大幅降低AI企业硬件采购与运维成本，还能推动AI应用走向“规模化普及”，智能客服、自动驾驶、药物研发、工业质检、科学研究等AI应用场景都将因算力成本降低加速落地。建议关注国内外AI算力基础设施、AI应用等相关标的。相关公司：寒武纪、中科曙光、用友网络、鼎捷数智、金山办公、同花顺、焦点科技、赛意信息、阜博集团。
　　风险提示
　　1）下游预算限制信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。