AI4S大时代已至，科学研发迎来范式变革。材料研发如同在沙滩上拾贝壳，上下五千年人类通过智慧和经验创造出现今的材料体系。而在前沿领域如创新药研发、太空光伏、半导体材料，随着复杂性能指标要求的升级（多目标优化），传统范式下的研发难度激增。AI for Science即用AI算法为“矛”，通过微观层面量子物理计算洞察分子结构，同时借助大语言模型进行文献/数据学习以及推理，再与高通量机器人实验室的真实世界数据进行闭环交互，大大缩短研发周期，破解传统范式无法求解的材料研发难题（如难成药靶点）。2024年的英伟达GTC大会中，黄仁勋将大语言模型、具身智能、AI4S并列为AI三大关键方向。我们自2025年初深耕AI4S产业研究，连续推出AI4S系列深度报告：20250309外发行业深度报告《 AI for Science：化学研发的超级范式》，20250526外发公司深度报告《泰控股：：AI for Science全球领袖，万亿赛道启航》。我们认为，AI4S作为科学领域的AI应用，在大部分潜在赛道的渗透才刚刚开始，远期空间将是不亚于民用AI应用的万亿市场。下面就AI4S若干核心问题进行解读：
　　AI4S如何赋能科学研发？AI4S的能力圈主要包括“读、算、做”。以泰控股：为例，其在AI4S领域的能力包括：读-泰控PatSight专利数据挖掘平台可以将传统需要数天甚至数周提取的文献和专利数据在1小时内提取完成，准确率达到95%；算-泰控超过200个AI模型可以通过算法大幅提升研发的速度和精度；做-机器人工作站可提升数据收集能力40倍。
　　AI4S市场空间多大？在医药研发领域，AI4S针对临床前研发市场。全球医药1.64万亿美元市场，海外头部企业研发费用率普遍超过20%。以临床前33%价值量占比测算，AI4S可触达市场规模约1082亿美元。医药以外领域，在AI4S渗透率25%的假设下，仅化工、医药、新能源、合金、显示、半导体共6个下游就可创造AI4S市场需求约1486亿美元。
　　AI4S有哪些值得关注的应用领域？
　　·创新药研发：创新药是AI4S率先应用的行业，核心原因在于医药研发环节多、分子结构预测难度大，与AI4S技术高度契合。同时医药行业研发投入大，且本身具备研发环节外包（CXO）的生态模式。目前AI正越来越多的参与药物研发，在BD端持续突破；
　　·太空钙钛矿：光伏是卫星主要能源，丰富日照资源下同等组件发电量达地表7-10X，能源系统占卫星成本约15-20%。传统刚性太阳翼+泰硅结构厚重、展开面积上限低，无法满足需求；钙钛矿+柔性太阳翼在减重、降本、环境适应的同时，展开面积可增长超10X《（Starlink V3太阳翼面积达257平米），是卫星太阳翼（尤其是低轨、算力卫星）的理想化终极方案。但钙钛矿稳定性等技术性问题亟待解决，而钙钛矿无机泰体结构发现技术路线与AI药物泰型预测具备高度相似性，适合AI4S技术进行优化。
　　核心标的：《泰控股：】AI4S全球龙头，具备顶级算法（200+垂类模型）、数据（高通量机器人实验室）、资金（稀缺上市平台，现金储备充足）、人才（3位MIT华人物理学家创办）优势，服务海外头部MNC并斩获全生命周期59亿美金BD，携手泰科能源布局太空钙钛矿。
　　风险提示：需求不及预期，下游盈利不及预期，国际政治风险