【事件背景】
　　2026年1月8日，财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告，公告指出：
　　一、自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。具体产品清单见附件1。
　　二、自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。具体产品清单见附件2。
　　三、对上述产品中征收消费税的产品，出口消费税政策不作调整，继续适用消费税退（免）税政策。
　　【影响点评】
　　从实施范围看，退税政策调整涉及的清单显示，受影响的产品除了光伏和电池相关产品外，还包括化学原料及制品（基础化工原料、有机磷类化合物等）、塑料PVC及聚合物类、厨房用具、陶瓷用品、有机硅、水泥、玻璃制品等相关产品。
　　从实施时间看：1）对于电池产品，政策设置了两个增值税退税率调降节点，自2026年尾4月1日开始，出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消出口退税。2）对于光伏及其他产品，自2026年4月1日起取消增值税出口退税。
　　从对发运的影响来看，目前公布的退税政策调整的清单里，大部分是以集装箱运输为主（普货和危化品）。从光伏组件的出口看，1-11月中国光伏组件出口量227GW，其中出口到欧洲81.7GW，占比35.96%；从电池的出口看，1-11月中国电池出口量98.7GW，同比增长84.8%，且将近9成出口至非欧美国家。整体来看，欧洲、中东、南美、印巴航线受到的影响可能较大。从传统的季节性看，Q1货量达到阶段性高点后开始进入下行通道，2-3月份运价逐渐进入淡季，但此次政策出台后，4/1日前集装箱发运预计将迎来阶段性抢运，整体来看利多近月利空远月合约，盘面可能走出正套逻辑，需关注后续抢运力度及订舱情况。