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>> 广发期货-期权周报-251220
上传日期:   2025/12/20 大小:   2296KB
格式:   pdf  共57页 来源:   广发期货
评级:   -- 作者:   叶倩宁
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PVC
  整体需求端对PVC支撑乏力,供需仍处过剩格局,价格难言乐观,预计延续趋弱格局,且本周PVC主力平值IV环比上涨60.78%,至99.10%历史分位,可以考虑买入虚三档的看涨期权V2602-C4400,卖出实一档的看涨期权V2602-C-4200构建熊市价差组合
  策略复盘
   12月15日开盘构建组合,组合价格为-505,12月19日收盘时组合价格为-717.5,区间跌幅为-42.08%。组合亏损原因主要是本周V2602合约价格涨幅达2.92%,delta端带来较大亏损。
 
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