核心观点：
　　国内主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/12/1-2025/12/7）国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为：Kimi 945.08万次，环比下降7.11%；文心一言90.20万次，环比下降2.65%；通义千问14.93万次，环比上升21.90%；豆包2226.72万次，环比下降0.82%；智谱清言53.44万次，环比上升1.93%；讯飞星火11.10万次，环比上升11.00%；DeepSeek 7453.49万次，环比下降1.35%；腾讯元宝467.12万次，环比上升1.96%；天工AI 8.15万次，环比上升8.39%。
　　海外主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/12/1-2025/12/7）海外主要AI大模型产品网页端周度访问量分别为：ChatGPT133707.15万次，环比上升0.50%；Claude 4096.75万次，环比上升3.70%；Gemini 166.51万次，环比下降17.13%；LLaMA 0.39万次，环比下降20.23%。
　　海内外AI事件关注：本周，通用模型侧，OpenAI正式发布GPT-5.2模型，推出Instant、Thinking、Pro三个版本，分别针对常规任务、复杂推理和高精度需求，模型在多项基准测试中表现突出，在GDPval知识工作任务评估中首次达到或超越人类专家水平，软件工程能力（SWE-Bench Pro）创55.6%的新纪录；谷歌开源深度研究AgentGemini Deep Research，基于Gemini 3 Pro模型，具备多步搜索和复杂信息整合能力，可自动生成深度研究报告，在DeepSearchQA基准测试中达到46.4%的SOTA水平。在AI多模态&应用方面，迪士尼公司与OpenAI达成为期三年的战略合作协议，将向OpenAI投资10亿美元并获得股权，根据协议，OpenAI的Sora视频生成平台将获得迪士尼旗下超过200个角色的IP授权，包括米老鼠、漫威超级英雄、星球大战等经典形象，用户未来可通过Sora生成迪士尼角色短视频，部分精选内容还将在Disney+平台播出，若AI视频平台跑通商业化闭环，产业链或有所变革。
　　投资建议。关注潜在AI改造方向，云基建关注阿里巴巴、腾讯控股；若Sora推动AI视频平台跑通商业化闭环，产业链或有所变革，建议关注IP产业链阅文集团、中文在线、上海电影、奥飞娱乐、华策影视、欢瑞世纪等，AI内容确权关注阜博集团，视频平台关注快手、哔哩哔哩；AI营销建议关注汇量科技、易点天下、蓝色光标、天下秀；AI终端方向关注出门问问；AI电商方向关注值得买；AI客服agent关注神州泰岳；AI游戏关注恺英网络；AI医疗方面，建议关注京东健康、阿里健康，AI问诊功能完善有望为线上平台导流、实现变现的闭环，大厂增加即时零售投入，有望带动互联网医疗用户流量和o2o业务单量增长；关注AI细分应用落地方向中商业化较好的快手、美图、粉笔等。
　　风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险