亚洲股市基本面线索变化的机会
　　在流动性改善、地缘扰动、AI泡沫短期无虞三重因素下，亚洲股市更需聚焦基本面线索变化带来的结构性配置机会。美联储12月降息预期反转缓解亚洲市场宏观压力，而全球GPR指数高位运行下中日对峙、俄乌冲突等构成阶段性扰动，AI领域现金流支撑与供应链瓶颈使极端泡沫叙事难现。具体市场核心观点如下。一) A股：需基本面超预期突破，配置上建议聚焦资源/传统制造业定价权重估与企业出海主线，关注低拥挤品种与红利标的。二)港股：受益内外部催化有望实现戴维斯双击，建议侧重科技、医疗、资源品等五大方向。三)韩国股市：依托基本面、政策与流动性推动重估，建议重点关注半导体/AI等行业。四)印度股市：具备补涨潜力，货币政策宽松背景下建议优先配置利率敏感型企业与消费板块，逆向看多IT服务。五)日本股市：受益治理红利与外资增配，聚焦行业整合、资产重估等四大方向。六)东南亚股市：呈现复苏态势，马来西亚建议关注AI与数据中心产业链；印尼建议聚焦消费与新能源汽车；泰国建议首选消费和旅游板块，整体需密切跟踪宏观变量与政策动向。
　　重点新闻：美国初申失业金人数创逾三年新低，11月企业裁员人数下降；白宫哈塞特表示，美联储似乎在下周降息25基点方面已经形成共识；特朗普考虑明年退出美墨加协定；美国政府未偿还债务规模首次突破30万亿美元；白宫官员表示，美国政府计划增加对关键矿产公司的持股；普京拒绝接受和平计划部分内容；日本政府主要官员据悉不会阻挠央行在12月加息；美国将韩国汽车关税降至15%；中国体育总局发文称积极引入境外优质资本投资职业篮球俱乐部提高盈利能力；中国将督促引导外卖平台规范促销行为；刚果(金)和卢旺达正式签署和平协议；欧盟对Meta发起反垄断调查；Meta计划将元宇宙项目预算削减至多30%；苹果10月全球份额达24.2%，创历史单月最高记录；寒武纪据悉计划将芯片产量提高两倍；宁德时代、恒瑞及宏桥获纳入富时中国50指数；《疯狂动物城2》票房创中国进口动画片票房纪录