>> 中原期货-股指期权周报:上证在4000点反复,期权隐波下降-251109
| 上传日期: |
2025/11/9 |
大小: |
3468KB |
| 格式: |
pdf 共39页 |
来源: |
中原期货 |
| 评级: |
-- |
作者: |
丁文 |
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主要逻辑 本周A股先扬后抑,上证综指再创10年新高,日成交额再上2万亿元。沪深300指数日线冲高回落跌破十日均线,日三彩K线指标转为红色;周线收阴,周三彩K线指标维持红色;月线收阴十字星,月三彩K线指标维持红色。IF期货当月合约贴水标的基差缩小,次月合约贴水当月合约基差缩小。IO期权成交量放大,持仓量回升,期权成交量PCR上升,期权持仓量PCR先升后降,隐含波动率先降后升,标的指数跌破看跌期权最大持仓量行权价。中证1000指数日线跌破5日均线,日三彩K线指标转为红色;周线重返5周均线上方,周三彩K线指标维持红色;月线沿5月均线上升,约三彩K线指标维持红色。IM期货当月合约贴水标的基差缩小,次月合约贴水当月合约基差缩小。期权MO成交量放大,持仓量回升,期权成交量PCR上升,期权持仓量PCR维持在1以上,隐含波动率先降后升,看跌期权最大持仓量行权价下降。上证50指数冲高回落,跌破10日均线,日三彩K线指标维持红色;周均线多头排列,周三彩K线指标维持红色;月线收十字星,月三彩K线指标维持红色。IH期货当月合约升水标的基差扩大,次月合约贴水当月合约基差扩大。期权HO成交量放大,持仓量回升,期权成交量PCR升到1以上,期权持仓量PCR下降,隐含波动率先降后升,看涨、看跌期权最大持仓量行权价和期权最痛点都是3000。 策略建议 趋势策略 关注品种间的强弱套利机会 波动率策略 降波后考虑买入跨式或宽跨式策略做多波动率
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