事件：国务院新闻办公室11月8日发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。白皮书指出，中国重点领域低碳发展深入推进，中国把碳达峰碳中和纳入经济社会发展全局，加快构建绿色低碳生产方式、生活方式，为高质量发展注入澎湃绿色动能。而在此前，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中也多次提及能源，明确“十五五”期间要加快建设新型能源体系，建设能源强国。提出初步建成清洁低碳安全高效新型能源体系、加快新能源等战略性新兴产业发展、优化能源骨干通道布局、推动能源资源基地布局优化、推进海洋能源资源开发利用、发展分布式能源、推动能源绿色低碳转型、确保能源资源安全等重大任务。
　　进一步扩大新能源供给仍是重要基础。在近期能源局的新闻发布会中，相关部门提到进一步扩大新能源供给仍是重要实施路径，具体而言，应统筹就地消纳和外送通道建设，加快推进“沙戈荒”新能源基地建设。发挥水风光互补优势，积极推动水风光一体化基地规划建设。加大海上风电开发力度，完善顶层设计，加快研究出台深远海海上风电规划性文件和管理办法，推动海上风电规范有序建设。推动分布式新能源多场景多元化开发。
　　统筹推进新能源与传统产业、战略性新兴产业融合互促是实现需求提升的重要新路径。在白皮书中，国家提出要统筹推进新能源与传统产业协同优化升级，使得如煤炭、油气开发等传统产业能够清洁高效利用加快推进；政策方面，例如11月7日国家能源局出台的《关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见》中就提出推动煤炭产业链延伸与新能源发展协同互促；而从实际案例来看，例如兆新股份近日与亿扬能源签署战略合作协议，共同打造“矿区资源回收+新能源”创新模式，为瓦斯综合利用与CCER领域提供了新的行业样板。除了传统产业外，能源局的新闻发布会中也提到应推动新能源与算力、绿氢等战略性新兴产业融合互促发展，以新能源布局牵引生产力布局，推进数据中心绿色低碳发展，统筹大型风光基地与国家数据枢纽节点建设，提升数据中心绿电使用比例，例如246家数据中心入选国家绿色数据中心，使用电力一半以上是绿电。同时，国家也支持绿电直连、虚拟电厂等促进新能源就近消纳的新模式新业态发展，并支持有条件的地区率先建成一批零碳园区、零碳工厂。因此，统筹推进新能源与传统产业、战略性新兴产业融合互促将成为实现需求提升的重要新路径。
　　拓展新能源非电利用途径将成为需求的重要补充。在能源局的新闻发布会中，相关部门提到应更好发挥电网作用、持续提升电力系统调节能力和新能源消纳水平的同时，积极拓展新能源非电利用，重点推动如风光制氢氨醇、风光供热供暖等多元转化和就地利用。加快建设风光氢氨醇一体化基地，鼓励工业领域风光绿电替代化石能源供热供汽。在此前，国家发改委发布的关于向社会公开征求《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》中已经提到，可再生能源消费最低比重目标分为可再生能源电力消费最低比重目标和非电消费最低比重目标两类，非电消费最低比重目标包括可再生能源供热（制冷）、可再生能源制氢氨醇、生物燃料等可再生能源非电利用种类。因此，我们认为，拓展新能源非电利用途径将成为需求的重要补充。
　　建议关注：进一步扩大新能源供给仍是重要基础，建议关注风光各环节龙头企业；统筹推进新能源与传统产业、战略性新兴产业融合互促是实现需求提升的重要新路径，建议关注国电南瑞、兆新股份、阳光电源、科华数据、南网科技、威胜信息、国能日新、安科瑞、东方电子、苏文电能、金智科技、林洋能源、山高环能、杭锅股份等；拓展新能源非电利用途径将成为需求的重要补充，建议关注中国天楹、吉电股份、金风科技、中船科技、双良节能、蜀道装备、科威尔、圣泉集团、嘉澳环保、卓越新能、海新能科，冰轮环境、复洁环保、嘉泽新能等。
　　风险提示：市场竞争加剧、下游需求不及预期、政策落地不及预期