核心观点：
　　国内主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/9/29-2025/10/5）国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为：Kimi 548.75万次，环比下降21.53%；文心一言69.92万次，环比下降43.25%；通义千问13.95万次，环比上升8.74%；豆包1486.65万次，环比下降28.30%；智谱清言52.99万次，环比下降7.93%；讯飞星火8.16万次，环比下降39.37%；DeepSeek 6745.13万次，环比下降10.60%；腾讯元宝373.62万次，环比下降28.45%；天工AI 7.94万次，环比下降24.71%。
　　海外主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/9/29-2025/10/5）海外主要AI大模型产品网页端周度访问量分别为：ChatGPT136590.36万次，环比下降0.48%；Claude 4015.93万次，环比上升9.68%；Gemini 121.50万次，环比下降8.73%；LLaMA 0.90万次，环比上升54.45%。
　　海内外AI事件关注：本周OpenAI开发者大会发布了AgentKit、Codex正式版、ChatGPT内置应用与Apps SDK、gpt-realtime-mini、gptimage-1-mini、Sora 2 API、GPT-5 pro API等。其中，ChatGPT内置应用可与ChatGPT的对话体验无缝融合。用户可以在对话中被智能推荐到合适的应用，也可以直接呼叫它们的名字。首批上线的应用包括：Booking.com、Canva、Coursera、Figma、Expedia、Spotify、Zillow。ChatGPT内置应用有望提升AI模型调用工具、执行任务的能力，革新用户交互体验。国内，豆包大模型1.6-vision正式发布。以自主调用工具完成视觉深度思考的差异化能力，更精准完成视觉理解任务，助力企业高效、低成本构建AI应用；混元图像3.0全球“盲测”登顶第一。最新文生图榜单显示，混元图像3.0在全球26个大模型中，高居第一位，超过nano-banana等顶尖闭源模型。
　　投资建议。持续完善的AI基础设施和持续扩大的用户基础有望更好促进AI游戏、AI影视、AI营销、AI情感陪伴、AI教育、AI agent等场景的创新。（1）AI营销：推荐易点天下、蓝色光标，关注引力传媒、利欧股份、省广集团、浙文互联等。（2）AI玩具：关注上海电影、汤姆猫、奥飞娱乐、实丰文化等。（3）AI情感陪伴：推荐恺英网络，建议关注盛天网络、昆仑万维等。（4）AI影视：推荐华策影视、芒果超媒，建议关注博纳影业、光线传媒等，关注欢瑞世纪、ST天择等。（5）AIIP：关注中文在线、上海电影、奥飞娱乐、汤姆猫、掌阅科技等。（6）AI游戏：推荐恺英网络、三七互娱、完美世界，关注姚记科技等。
　　风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险。