股指期权
　　中秋国庆假期后因10月期权剩余时间的快速减少，按自然日计算的各期权隐含波动率均出现明显上行，当前IO、HO和MO期权隐波均值分别在19.82%，19.5%和26.74%，与30日历史波动率相比分别溢价2个百分点、2.2个百分点和5个百分点左右，各期权隐波溢价整体处于历史中等略高水平，假期间外盘指数整体处于震荡走势，在此环境下预计节后隐波将具有一定回落空间。
　　节前各期权持仓PCR值均有不同程度的上行，当前IO和MO期权分别在94%和106.86%左右，整体处于历史较高水平。从历史统计数据上看，IO期权持仓PCR值超过100%将是一个局部过热参考信号，当前距离该位置已经较近，后期需要重点关注。
　　持仓分布上，IO看涨看跌期权持仓密集区均在行权价4600点附近处，MO看涨期权在行权价7500点至7600点区域持仓亦十分密集，距离标的价格相对较近，显示当前市场分歧较大，节后或更多仍以震荡行情为主。
　　策略上，重点关注节后开盘做空期权波动率机会；同时，股指期货多单者仍建议以逢高利用看涨期权卖方备兑2增收为主