核心观点：
　　国内主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/9/1-2025/9/7）国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为：Kimi 671.75万次，环比上升0.76%；文心一言144.94万次，环比下降4.63%；通义千问9.74万次，环比下降21.66%；豆包1908.71万次，环比上升4.94%；智谱清言51.31万次，环比上升5.85%；讯飞星火12.31万次，环比下降30.20%；DeepSeek 7118.93万次，环比上升1.58%；腾讯元宝495.86万次，环比上升0.61%；天工AI 13.42万次，环比上升3.46%。
　　海外主要AI产品数据：根据SimilarWeb，上周（2025/9/1-2025/9/7）海外主要AI大模型产品网页端周度访问量分别为：ChatGPT135115.43万次，环比上升0.50%；Claude 3559.16万次，环比下降1.59%；Gemini 143.88万次，环比下降8.53%；LLaMA 0.35万次，环比下降39.20%。
　　海内外AI事件关注：AI基础大模型层面，百度发布文心大模型X1.1，在事实性、指令遵循、智能体能力三大关键指标上实现显著提升，面对虚构、错误的信息，能够指出问题的错误，不盲从指令，提供客观科学的知识，且能够执行较长、较难的指令；阿里发布Qwen3-Next-80BA3B双模型，包含擅长指令理解和执行的Instruct版本以及擅长多步推理和深度思考的Thinking版本，模型采用混合动力引擎，75%高效处理长文本，25%精准召回关键信息，实现长文处理的稳与快。在多模态模型方面，即梦推出AI图片模型4.0，能够实现文生图与图像编辑，最高可支持4K分辨率生成，融合了常识和推理能力，支持一次性输入多张图像，支持组合、迁移、替换、衍生等复合编辑，可以实现高难度合成、一次性输出多张图像，可准确完成增删、修改、替换、参考等编辑效果，在原图特征保持、小字生成方面更加精准；混元发布并开源文生图模型“混元图像2.1”，支持原生2K生图，在复杂语义理解、跨领域泛化、美学表现和适用场景多样性等方面显著提升。
　　投资建议。持续完善的AI基础设施和持续扩大的用户基础有望更好促进AI游戏、AI影视、AI营销、AI情感陪伴、AI教育、AI agent等场景的创新。（1）AI营销：推荐易点天下、蓝色光标，关注引力传媒、利欧股份、省广集团、浙文互联等。（2）AI玩具：关注上海电影、汤姆猫、奥飞娱乐、实丰文化等。（3）AI情感陪伴：推荐恺英网络、盛天网络，关注昆仑万维等。（4）AI影视：推荐华策影视、芒果超媒、博纳影业、光线传媒等，关注欢瑞世纪、ST天择等。（5）AIIP：关注中文在线、上海电影、奥飞娱乐、汤姆猫、掌阅科技等。（6）AI游戏：推荐恺英网络、三七互娱、完美世界，关注姚记科技等。
　　风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险。