国债期货市场
　　（1）一周市场总结：
　　A股回暖压制债市。周一股市偏强，叠加基金赎回费率将上调，债市承压下跌，尤其超长端调整幅度较大。周二赎回忧虑继续压制市场情绪，叠加资金面收紧，国债期货全线下跌。周三上午公布通胀数据走弱，对债市构成一定支撑，但午后在公募基金免税政策取消小作文打击下，债市跌幅扩大，中长端弱势明显。周四A股拉升压制债市，而买断式回购再次操作和央行重启买债传闻提振短端。
　　（2）策略表现：
　　期现策略：本周长端期货表现强于现券，30年、10年、5年主力合约均为基差收窄、IRR抬升，说明期货表现强于现券，期货较现货抗跌。
　　IRR策略：目前TL和TS主力存在较小的正套空间，30年和10年主力的非CTD券存在较大反套空间，其新券IRR最低分别约为-19%、-9%，但反套策略存在到期日较远IRR不收敛和非CTD券IRR不收敛的风险，谨慎参与。
　　基差策略：目前5年、2年基差偏低，有一定均值回归空间
　　跨期策略：目前2603合约流动性较差，不建议参与跨期策略。
　　跨品种策略：关注做陡。9月资金面有望保持平稳宽松，支撑短端韧性，而长端面临的股市走强、宽信用政策加码的压力更大，因此建议继续关注多短端空长端的做陡策略。