主要结论
　　2025年7月总书记在座谈会中明确要求“破除内卷”，7月政治局会议通稿虽然全文并未提及“反内卷”三个字，但反内卷工作具体路径的明确是逻辑强化的体现。未来反内卷将围绕“行业端、企业端、政府端”三大维度构建治理体系，形成全链条管控逻辑：（1）行业端以“推进重点行业产能治理”为核心；（2）企业端强调“依法依规治理企业无序竞争”；（3）政府端聚焦“规范地方招商引资行为”。
　　国际上反内卷的重要方式之一是形成有效的价格联盟。价格联盟最重要的特征是（1）签订公开的协议分配市场份额；（2）制定统一价格；（3）限制或者分配产品的供给。【卖方】国际价格联盟的主要参与者大都来自发达国家，成员数普遍较少，市场集中率也较高。【买方】国际价格联盟对应的买家通常数量众多且分散于世界各地，集中度过低使得买方之间分享有效的交易价格信息较为困难，同时阻止了买方同卖方的市场进行博弈，最后只能被动接受。【产品】形成价格联盟的产品都是标准化的商品，需要具备容易储藏和长途运输等特点，重点是几乎没有替代品。
　　最有名的反内卷价格联盟为OPEC和铁矿石价格联盟。全球最著名的价格联盟——OPEC是唯一经过战争洗礼的价格联盟，OPEC的成立源于希望抗衡西方石油垄断财团，最初由委内瑞拉联合伊朗、伊拉克、科威特和沙特四国成立，历经四次中东战争，目前共计12个成员国。OPEC能成功关键包括：1、放下信仰主观偏见；2、抱团取暖，同舟共济，保证综合产油量是全球最高的底线；3、设置规范公开的议事机制，OPEC有公开的月度原油产量报告以及全球关注讨论增减产的OPEC议事会议；4、OPEC能够用一部分收益建立OPEC发展基金用来支持潜在能源增长，为OPEC间接提供新的需求。全球另一个著名的价格联盟——铁矿石价格联盟，我们认为其以国家行业协会为代表，组织本国众多企业凝成合力，维持统一利益共同参与国际谈判值得我们政策借鉴。
　　当下众多国家对自身优势资源、优势产业都迫不及待形成利益团体。阿根廷、玻利维亚和智利三国正在致力于推进建立类似OPEC的“锂三角OPEC”；印尼向加拿大提议成立一个类似OPEC的镍集团；普京也曾向卡塔尔表示建立天然气的“OPEC”组织。
　　资源优势+制造优势即国家核心竞争力，逐步暂停通过低廉国内要素成本无效内部竞争，形成联盟增强竞争力走向世界是我们终极政策目标。借鉴OPEC和铁矿石集团的模式，对国内具有优势或战略意义的关键资源和制造业优势产业建立行业联盟：
　　思路一，对于上游资源以及优势出口制造业，“配额+限价”锚定定价权。避免单一企业通过“超产-低价”抢占市场。当下“稀土”等出口配额均可参考。
　　思路二，以“集体议价”凝聚产业合力。国际铁矿石定价机制的变迁看出：买方分散化是“内卷式议价”的根源，而协同化谈判是突破定价被动的关键。在光伏、新能源等已建立全球竞争优势的制造业领域，由国家层面统一协调进行谈判，改变目前企业分散采购的局面，通过行业协同增强集体议价能力。
　　举例而言，如果参考OPEC联盟和铁矿石联盟，反内卷联盟需要考虑：1、企业之间调整过去竞争模式，以行业整体利益最大化为根本；2、设置专门机构和议事机构跟踪国内及国际宏观环境，及时调整联盟量价策略；3、成立专门产业基金，企业联盟利润的一部分需要给供应链中其他需要的企业提供支撑。
　　风险提示：政策落实不及预期，行业产能收缩节奏慢于预期，政策制定过程国际局势再次变化，地缘冲突。