市场情绪跟踪
　　股指期货升贴水情况：截至2025年8月8日，沪深300、中证1000、上证50和中证500股指期货均处于贴水状态（现货价格高于期货价格），沪深300、中证1000、上证50和中证500股指期货贴水率分别为0.20%、0.41%、0.15%、0.38%。
　　两融情况：截至2025年8月7日，两融余额为20067.00亿元，其中融资余额为19924.89亿元，融券余额为142.11亿元。整体来看，整体来看，截至2025年8月7日，本周融资净买入额为324.49亿元，相较于上周（324.06亿元）有所上升，本周融券净卖出额为6.28亿元，相较于上周（-0.05亿元）有所上升；分行业来看，本周融资净买入额较高的行业包括医药、电子、机械，分别为42.18亿元、62.62亿元、57.92亿元；融券净卖出额较高的行业有基础化工，为0.44亿元。
　　主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计117.49亿元。主动权益基金近一个月发行规模553.40亿元。
　　公募基金仓位及行业配置高频探测：截至2025年8月8日，全市场主动权益基金平均仓位79.78%，较于上一周加仓0.74%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓通信、国防军工、医药等行业，仓位分别上升0.19%、0.19%、0.16%；最近一周主动权益基金主要减仓计算机、消费者服务、有色金属等行业，仓位分别下降0.25%、0.22%、0.17%。相较于本周指数表现来看，机械及有色金属周内涨幅明显但呈现主动减仓现象，分别减仓0.02%、0.17%。此外医药行业周内整体下跌0.79%，但整体呈现逆势加仓态势，整体加仓0.16%。
　　因子表现跟踪：从IC表现来看，近一周EP因子、反转因子（120日减5日收益因子）因子、对数市值因子等因子表现较好，IC值分别为7.12%、7.06%、-7.29%；股息率因子、净资产负债率因子等因子表现较差，IC分别为-0.98%、-0.50%。从多头收益相对于万得全A的超额表现来看，本周速动比率因子、流动比率因子、归母净利润/负债因子表现优异，超额收益1.30%、1.66%、1.41%。PS因子、BP因子等因子则表现较差，相对于全A超额收益-0.92%、-0.95%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险，且不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。