投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益6.8%。上周（2025年8月1日至2025年8月8日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.19%、0.40%、-0.50%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为6.86%、4.52%、7.29%。
　　基金重仓股组合周收益率为0.99%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为0.99%，同期股票型基金总指数收益率为1.77%，超额收益为-0.78%。2025年8月以来（2025年7月31日至2025年8月8日，下同），组合累计收益率为0.03%，超额收益为-1.34%。2025年以来（2024年12月31日至2025年8月8日，下同），组合累计收益率为14.26%，超额收益为1.04%。
　　PB-盈利组合周收益率为2.86%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为2.86%，同期沪深300指数收益率为1.23%，超额收益为1.62%。2025年8月以来，组合累计收益率为3.52%，超额收益为2.80%。2025年以来，组合累计收益率为20.53%，超额收益为16.21%。
　　小盘成长组合周收益率为4.87%。上周，小盘成长组合的周收益率为4.87%，同期微盘股指数收益率为4.49%，超额收益为0.39%。2025年8月以来，组合累计收益率为6.74%，超额收益为0.40%。2025年以来，组合累计收益率为56.37%，超额收益为-9.38%。
　　小市值、高估值占优，反转因子表现相对突出。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅股票超额收益为正。而基本面因子方面，高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。