事件描述
　　当前传统产业正在经历从“低α高β”向“高α低β”的扁平化模式过渡，这就意味着对传统产业的配置也应该淡化短期经济博弈的预期之差，而更多的回归行业与公司本身。从道的角度讲，坚定选择具备优质阿尔法能力的好公司；而从术的角度看，以长中短三个维度来把握周期股的事件描述8月份A股市场预计将从前期的政策预期博弈，转向政策落地与中报业绩验证并行的格局。需重点关注三个方面：首先，7月政治局会议后，相关宏观政策的具体执行与落地成效；其次，中美贸易关系进展及海外主要经济体的宏观环境变化；最后，半年报业绩的持续披露将是对行业景气度的一个重要验证。策略上聚焦三大主线：一是受益于“反内卷”政策优化供需格局的金属、化工等行业；二是科技成长方向，继续关注AI+应用领域，以及创新药等；三是价值方向，关注公募基金低配的大金融领域。
　　十大金股推荐
　　金属：华菱钢铁
　　交运：申通快递
　　化工：博源化工
　　机械：海天国际
　　轻工：思摩尔国际
　　非银：新华保险
　　医药：中国生物制药
　　电子：东山精密
　　计算机：税友股份
　　传媒：巨人网络
　　风险提示
　　1、经济修复低预期；
　　2、个股基本面出现重大变化。