英伟达H20芯片恢复对华供应，特朗普欢迎超920亿美元AI与能源项目投资。7月15日，英伟达宣布对华特供版H20算力芯片恢复供应，并将面向中国市场上新完全兼容的GPU产品，英伟达芯片解禁后，将加速国内数据中心等的建设。特朗普访问宾州期间表示，欢迎美国企业在AI和能源基础设施领域超920亿美元投资。我们预计未来国内外的算力消耗将大幅提升，AIDC建设需求持续旺盛。AI数据中心推荐麦格米特，建议关注联德股份、中恒电气、盛弘股份、欧陆通、禾望电气、潍柴重机。
　　藏格锂业暂停锂资源开发，Gelion加快固态电池研发。藏格矿业7月17日发布公告，其全资子公司接收到监管通知，要求立即终止锂资源开发利用，待开采手续合法合规后可申请复产。监管介入短期或对锂价形成一定支撑。7月14日，英国固态电池公司Gelion获得441万元人民币资助，将加速固态电池开发。电动车板块推荐特锐德、欣旺达、豪鹏科技、尚太科技、亿纬锂能、富临精工，建议关注安孚科技、松井股份、科达制造。脑机接口建议关注普利特；固态电池板块推荐三祥新材，建议关注信宇人、纳科诺尔、宏工科技、英联股份、天铁科技、厦钨新能、华盛锂电、德龙激光。
　　工信部倡导机器人、脑机产业发展，WAIC大会即将开启。近日，工信部表示将推动人形机器人、脑机接口等产业创新发展；7月26日WAIC2025将开展，智元将参展并主办具身论坛，并携手德马现场直播全球首个数据驱动机器人物流作业，人形机器人板块高速发展。人形机器人板块推荐兆威机电、五洲新春、科达利，建议关注德马科技、南山智尚、汉威科技、中大力德、微光股份、信捷电气。
　　英国政府放宽AR7海上风电准入门槛，风电项目加速落地中。2025年7月15日，英国政府正式宣布，将允许尚未获得规划许可的固定式海上风电项目参与即将于今年夏季启动的第七轮（AR7）差价合约（CfD）拍卖。海外海上风电发展加速。风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电。
　　电力负荷再创新高，稳定币与RWA政策持续突破。全国电力负荷再创新高来到15.06亿千瓦，电力需求持续旺盛；2024年全国非化石能源装机占比达87.3%，绿色转型持续推进；美国稳定币法案获众议院推进，稳定币与RWA有望实现进一步合规交易；CRAFT本周公告招标低温综合测试平台外围系统的常温部分。电力设备持续推荐思源电气、神马电力、国能日新、南网科技、东方电气，建议关注协鑫能科、朗新集团。可控核聚变板块建议关注爱科赛博、合锻智能、永鼎股份、海陆重工。
　　硅片价格跳涨，美国对印度、印尼和老挝发动双反调查。7月16日，高质量发展会给出硅片全成本含税指导价格，分别为N183-1.45元/片，N210R-1.65元/片，NG210-1.93元/片，上涨幅度超45%。美国太阳能制造与贸易联盟已针对印度、印度尼西亚和老挝向美国国际贸易委员会（ITC）和美国商务部（DOC）提起新一轮反倾销/反补贴（AD/CVD）调查申请。光储板块推荐通威股份、爱旭股份、阳光电源、隆基绿能、协鑫科技，建议关注海优新材、弘元绿能、信义光能、聚和材料。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险