投资要点：
　　中央财经委员会第六次会议召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。
　　海洋经济高质量发展成为会议重点议题。会议关于海洋经济高质量发展的主要内容包括：1）推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。2）会议强调，推动海洋经济高质量发展，要更加注重创新驱动，更加注重高效协同，更加注重产业更新，更加注重人海和谐，更加注重合作共赢。3）会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力，强化海洋战略科技力量，培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品，打造海洋特色文化和旅游目的地，推动海运业高质量发展。要加强海湾经济发展规划研究，有序推进沿海港口群优化整合。要加强海洋生态环境保护，接续实施重点海域综合治理，积极推进海域分层立体利用，探索开展海洋碳汇核算。要深度参与全球海洋治理，加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作。
　　海域分层立体利用有望进一步明确，海上风电迎来发展良机。回顾过去几年的海上风电发展情况，自2021年海上风电迎来历史最高装机并网后，2022到2024年的海上风电整体发展较为低迷，主要是江苏、广东等重点海风大省的重点海风项目的用海与军事、航道和渔业等领域产生冲突，导致项目进展严重滞后。比如2021年江苏省的三大海风竞配项目合计2.65GW，在2021年底开始竞配后，直到2024年下半年才开始陆续进入施工阶段，预计2025年底陆续并网。我们认为，中央财经委会议研究推动海上风电规范有序建设，积极推进海域分层立体利用，探索开展海洋碳汇核算，有助于厘清海上风电开发的前置政策条件，同时也有助于“十五五”深远海风项目的发展。
　　投资建议。风电行业二季度的整体开工节奏加速，部分重点海风项目已经完成开标、招标、首台风机吊装、首根塔筒安装等重要节点性事件。我们此前的2025年度策略分析认为风电设备行业从2024年年底开始逐步进入到被动去库周期，并且部分环节已经从被动去库切换到主动补库阶段；广大特材率先披露的2025年半年度业绩预增，也充分说明行业整体已经进入新的补库周期。整体来看，在经历了2022到2024年连续三年的需求低迷期后，今年风电设备行业的业绩兑现具有较高的确定性。我们看好行业景气度的持续，并且认为“十五五”深远海风将接力进一步打开海上风电的发展空间；此外，海外比如欧洲、东南亚等地区的风电也有望逐步起量，国内风电设备企业已经陆续提前布局海外，未来有望持续受益。首次覆盖，给予行业“领先大市”评级。
　　风险提示：上游原材料价格大幅波动，装机不及预期，电网消纳能力有限