核心观点：
　　香港稳定币监管政策端持续突破，《香港数字资产发展政策宣言2.0》正式出台，标志香港数字资产市场从“试验计划”阶段，正式进入“实施推进”阶段；券商布局虚拟资产交易服务市场，或将开启牌照升级潮，数字资产时代有望加速全面开启，稳定币、RWA等数字资产业态有望加速迎来蓬勃发展新阶段。英伟达召开股东大会瞄准AI基础设施平台商定位，海内外头部厂商持续发力基础设施建设以满足激增的推理算力需求，ASIC市场空间预期持续上调，算力产业链保持高景气。
　　行情回顾：
　　本周，计算机（申万）指数上涨7.70%，跑赢沪深300指数5.75pp。
　　投资组合：
　　本期建议：中科曙光、博思软件、京北方、新大陆、国能日新、彩讯股份、朗新集团、税友股份。
　　上期回顾：上期建议组合为——中科曙光、博思软件、京北方、新大陆、国能日新、彩讯股份、朗新集团、税友股份，同权重下上期组合涨幅为+12.64%，同期计算机（申万）指数涨幅为7.70%，组合超额收益+4.93%。
　　持续关注标的见报告正文部分
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。