总体情况
　　策略概况
　　截至2025-06-20，本周4类私募指增策略均为负收益；本周超过75%的股票中性策略基金收益率为负，周收益率75%分位数为-0.03%；本周3类周期标签维度中性策略收益率中位数为负，持有型Alpha中性表现较好；超过75%期权策略池基金收益率为正，偏卖权型策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为0.28%。从细分策略月度表现来看，截至2025-06-20，表现最好的三类细分策略为量化选股（+1.20%）、沪深300指增（+0.88%）、中证1000指增（+0.77%）；表现最差的三类细分策略为500中性（-0.30%）、全复制中性T（-0.30%）、1000中性（-0.03%）。总体而言，私募周表现跌多涨少，预计小盘的SmartBeta依然存在，阶段性需要大盘防御。现阶段IF基差贴水波动相对小一些，近期可对偏IF对冲的混合对冲策略适当增加一些仓位，后续IC、IM收敛了再调回去，或者可以增仓ETF套利策略以便平滑基差波动