>> 国泰君安期货-铸造铝合金期权上市一周回顾-250618
| 上传日期: |
2025/6/18 |
大小: |
828KB |
| 格式: |
pdf 共5页 |
来源: |
国泰君安期货 |
| 评级: |
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作者: |
张银 |
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铸造铝合金期货已于2025年6月10日在上海期货交易所挂牌上市,其中AD2511和AD2512期货合约对应的期权合约在当天夜盘开始上市交易。首日上市的期权合约共有144个,两个月份合约数量相等,在期权上市后的首周里,由于标的期货价格连续,期权合约加挂多个行权价格,截至周五收盘,期权合约共计150个,其中近月合约74个。 铝合金期权上市首周隐含波动率相对沪铝较高,波动率曲线维持在略微负偏状态,交易量占比从首日的看涨期权成交量接近看跌期权成交量的两倍,切换成看跌期权成交量和持仓量均较大的状态。 铝合金期权持仓市值接近沪铝期权持仓市值的十分之一,由于到期时间较远,可考虑少量使用期权备兑策略参与期现货套保。
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