细分行业：
　　 AIDC电气设备：需求保持景气，关注技术升级α。近日亚马逊高管表示，AI数据中心的建设并未放缓。亚马逊的战略选择向市场传递出积极信号，表明亚马逊对AI业务的发展持有坚定信心。随着服务器功率的提升，电源效率优化及体积优化的必要性显著增加，未来HVDC等技术方案应用有望加速。
　　机器人：机器人生态大会举办，机器人探索多元化应用场景。4月25日，2025中国人形机器人生态大会暨智能机器人与未来科技展”在上海举办。宇树科技展示了三款产品：人形智能体G1，四足机器狗Go2，以及面向电力巡检、消防救援等行业应用的四足机器人b2，政策支持、技术迭代与跨界合作正推动机器人产业向多元场景渗透。
　　锂电：产业加大投资，固态电池产业化加速。4月25日，赣锋锂业与杭州市拱墅区人民政府、杭州能源集团有限公司签署合作协议，约定三方将共同推动公司在杭州拱墅区投资建设高比能固态电池研发及产业化基地事项，围绕交通领域电动化、新能源产业拓展、能源供应链拓宽、动力电池综合循环利用等领域开展合作。此次三方战略合作是政企协同、优势互补的经典范例，通过有机整合政府资源、企业技术以及产业资本，有效推动固态电池产业发展壮大。
　　光伏：东南亚双反终裁发布，持续关注降本增效新技术发展。当前美国本土硅片、电池产能稀缺，预计美国仍需通过进口满足其装机需求。本周东南亚双反终裁发布，多数厂商双反税率显著上升，需进一步关注光伏输美供应链调整情况以及海外各国与美国协商关税的结果。为减轻经营压力，企业正持续探索降本增效新技术。建议关注新技术变革带来的结构性机会。
　　风电：一季度公募基金持仓维持超配，行业景气度向好。一季度公募基金持仓结果出炉，2025Q1期末公募基金重仓持股中风电占比为0.32%，板块市值占全A股市值为0.27%，继续维持超配。当下风电招标向好，开工稳步推进，政策驱动叠加国内外需求共振，海风项目加速推进，产业链盈利修复明确，行业进入高质量发展阶段。
　　电网：一季度电网工程投资快速增长，国网第一批计量设备开始招标。国家能源局公布数据，2025年一季度电网投资同比增长24.8%至956亿元。国家电网计量设备第一次招标挂网，其中电能表超3000万只，随着智能电网升级、新能源并网及数字化改造将支撑中长期需求。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。