报告要点
　　上周，股商震荡下行。指增超额环境持续处于偏弱状态，CTA趋势策略处于左侧布局区间，债券策略短期有所企稳，震荡行情中的CTA套利和中性策略或有平稳表现。上周，公募基金一级分类中，偏股混合型基金领跌。截至3月14日，朝阳永续私募指数周度表现偏强，指数增强策略领涨。
　　摘要
　　重点关注:上周，权益市场先涨后跌，上证指数失守3400点关口，赚钱效应转弱。目前A股仍以结构市应对，短期红利因子或相对偏强，大盘优于小盘。从私募策略来看，指增超额环境持续处于偏弱状态，需关注超额回撤的风险;商品市场波动率仍在低位震荡，CTA趋势策略处于左侧布局区间;债券策略短期虽有企稳，后续仍需关注央行操作情况;在震荡行情中，CTA套利和中性策略或有平稳表现。
　　权益市场表现:上周，上证综指的涨跌幅为-1.6%，创业板指的涨跌幅为-3.34%，上证50的涨跌幅为-2.38%，沪深300的涨跌幅为-2.29%，中证500的涨跌幅为-2.1%，中证1000的涨跌幅为-2.52%。上周中信一级行业指数中，建材、家电表现靠前，计算机、传媒表现靠后。中信风格指数全部下行，其中成长风格领跌，跌幅为3.26%;市场风格指数全部下行，其中大盘成长风格领跌，跌幅为2.89%。
　　商品市场表现:上周，商品市场震荡偏弱，中证商品期货指数周度下挫0.75%，五大细分板块走势出现分化，贵金属领涨，黑色建材领跌。CTA策略跟踪指标中，中证商品期货指数波动率滚动20日平均波动率低位震荡，持仓因子、动量因子走强，期限结构因子、波动率因子走弱。
　　公募基金表现:上周，公募基金策略多数收跌，其中偏股混合型基金跌幅最大、下跌2.25%，指数型基金跌幅也达到2.93%，仅QDII基金收涨、涨幅为1.14%。
　　私募基金表现:截至3月14日，朝阳永续私募指数周度表现偏强，策略全部上涨;指数增强策略涨幅最大，周度上涨1.51%;CTA趋势策略次之，周度上涨0.7%;CTA套利策略策略表现也较好，周度上涨0.36%。
　　特色策略表现:红利指数择时模型近期显示多头，因子投票策略年化收益率为17.08%，夏普比率为1.10;因子等权策略年化收益率为8.53%，夏普比率为1.38。
　　风险提示:国际地缘政治冲突加剧;宏观经济波动加大。