多因子组合表现。上周（2025年1月3日至2025年1月10日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为-1.57%、-0.99%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-1.04%、-1.13%、-1.08%、-1.43%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为-0.49%、0.08%。
　　指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-0.73%，同期沪深300指数收益率为-1.13%，超额收益为0.40%；中证500增强组合收益率为-1.70%，同期中证500指数收益率为-1.08%，超额收益为-0.62%；中证1000增强组合收益率为-0.75%，同期中证1000指数收益率为-1.43%，超额收益为0.68%。
　　基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.82%，同期股票型基金总指数收益率为-1.05%，超额收益为5.87%。2025年1月以来（2024年12月31日至2025年1月10日，下同），组合累计收益率为-0.57%，超额收益为3.10%。2025年以来（2024年12月31日至2025年1月10日，下同），组合累计收益率为-0.57%，超额收益为3.10%。
　　盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为1.31%，同期沪深300指数收益率为-1.13%，超额收益为2.44%。2025年1月以来，组合累计收益率为0.34%，超额收益为5.49%。2025年以来，组合累计收益率为0.34%，超额收益为5.49%。
　　有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-1.31%，同期沪深300指数收益率为-1.13%，超额收益为-0.18%。2025年1月以来，组合累计收益率为-5.57%，超额收益为-0.43%。2025年以来，组合累计收益率为-5.57%，超额收益为-0.43%。
　　上周，GARP组合的周收益率为-0.20%，同期沪深300指数收益率为-1.13%，超额收益为0.93%。2025年1月以来，组合累计收益率为-4.36%，超额收益为0.78%。2025年以来，组合累计收益率为-4.36%，超额收益为0.78%。
　　小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为-0.76%、-0.03%；同期，微盘股指数收益率为0.08%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为-0.84%、-0.11%。2025年1月以来，两个组合累计收益率分别为-4.92%、-4.76%，超额收益分别为0.64%、0.80%。2025年以来，两个组合累计收益率分别为-4.92%、-4.76%，超额收益分别为0.64%、0.80%。
　　小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为-0.56%，同期微盘股指数收益率为0.08%，超额收益为-0.64%。2025年1月以来，组合累计收益率为-6.55%，超额收益为-0.99%。2025年以来，组合累计收益率为-6.55%，超额收益为-0.99%。
　　单因子表现。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。