信义能源
　　股价大跌后估值吸引，美元超预期降息利好借款利率，上调至买入
　　9月19日美联储将基准利率下调50个基点，超出市场预期，港元随后同步降息。公司6月底港元借款占比高达78%，降息将利好借款利率下降
　　光伏组件价格由年初的1元/瓦跌至目前0.75元/瓦，并仍在持续创出新低，利好公司新项目收益率提升。
　　我们上调2024-26年盈利预测2%/3%/4%，上调目标价至1.02港元。公司目前2025年股息率高达7.2%，我们认为估值吸引，将评级上调至买入。