汽车行业行情：
　　近一周(2024年6月28日-7月5日)：申万汽车指数下跌2%，新能源整车指数走平，汽车零部件指数下跌3%，商用车指数走平。相对万得全A，近一周，申万汽车指数跑输1%，新能源整车指数跑赢1%，汽车零部件指数跑输2%，商用车指数跑赢1%。
　　汽车行业近一个月(2024年6月5日-7月5日，下同)涨幅靠前的标的为：北汽蓝谷、瑞鹄模具、密封科技、正强股份和力帆科技；跌幅靠前的标的为ST中期、ST越博、广汇汽车、申华控股和智慧农业。
　　乘用车：6月1-30日，乘用车市场零售175.5万辆，同比下降8%，环比增长2%；全国乘用车厂商批发213.0万辆，同比下降5%，环比增长4%。新能源：6月1-30日，乘用车新能源市场零售86.4万辆，同比增长30%，环比增长6%；全国乘用车厂商新能源批发97.5万辆，同比增长28%，环比增长8%。
　　中国重汽6月份销售重卡约1.8万辆，保持行业第一。我们认为，中国重汽作为行业龙头，在出口、天然气重卡等领域的优势仍然比较大。
　　优必选与一汽-大众合作打造人形机器人汽车超级无人工厂应用。优必选北京与一汽-大众达成合作，双方共同探索人形机器人在工业场景的深度应用。
　　比亚迪深耕东南亚及印尼市场。7月4日，比亚迪在泰国罗勇府举行泰国工厂竣工暨第800万辆新能源汽车下线仪式。近日，比亚迪在印度尼西亚举行了首批1000台新能源汽车的交付仪式。
　　欧盟对华电动汽车加征临时关税于7月5日正式生效。
　　理想无图NOA将于7月推送。理想于发布会官宣2024年7月内，理想无图NOA将正式推送给ADMAX全量用户，并在介绍了端到端模型+视觉语言模型的双模型系统。
　　投资策略与建议：
　　乘用车：我们认为经济型车的新能源化，是原有赛道减速大背景下的重要机遇。推荐行业龙头比亚迪，以及轻资产出海的零跑汽车。
　　零部件：重点关注产业升级和景气成长两个思路。
　　产业升级：建议关注智能电动车产业链，推荐伯特利、耐世特、保隆科技和华阳集团等。
　　景气成长：建议关注文灿股份、川环科技、肇民科技、亚通精工等。
　　建议关注天然气重卡产业链，推荐潍柴动力、中国重汽。
　　风险提示：经济发展不及预期，原材料价格大幅上涨。