大模型国产替代有望启动，短期注意中期业绩风险-互联网行业周报（06.24-06.28）
　　总体来看，由于目前中国经济与消费处于恢复性阶段，因此随着中报披露期临近，部分互联网企业可能面临业绩增长放缓或不达预期的风险。从中长期的角度来看，AIGC产业正展现出巨大的增长潜力和变革性机遇。由于OpenAI最新宣布将阻止来自不支持其服务的国家和地区的API流量，中国企业若能把握这一机会，通过投资研发、优化AI产品和服务，将能在新一轮国产替代过程中获得竞争优势。目前短期建议关注AIGC技术落地及算力相关标的及部分业绩预期较好的标的。
　　ISM制造业PMI走低，关注存储芯片市场回暖-半导体行业周报(06.24-06.28)
　　上周（2024年06月24日-2024年06月28日），美股市场持续调整。道指、标普500、纳指周涨幅分别为-0.74%、0.23%、1.35%，费城半导体指数周涨幅为1.88%。市场情绪面：芝加哥期权交易所市场波动指数（VIX）周涨幅为-6.68%；美国散户投资人看空指数(AAIIBearish)为28.3%，较上个报告期上升5.8个百分点；NAAIM经理人持仓指数为85.44，上个报告期为85.26；CNNBusiness 5日平均Put/Call比率为0.69，上个报告期为0.73。