结合央国企特性，从分红、估值、波动、情绪、公司业绩、抗风险能力、ESG等7个维度筛选出在国企中选股表现优异的因子，对国企进行综合打分构建组合。
　　在沪深A股全部国企中，优选20只股票作为组合持仓，月度换仓。2016年至今，组合年化收益率14.50%，相对中证国企指数年化超额收益率10.74%，2023年至今累计收益率36.00%，2024年至今累计收益率12.68%。2024年7月“央国企优选”组合：物产环能、老凤祥、青岛港、瀚蓝环境等。
　　 “一带一路+国企”中，优选10只股票。2016年至今，组合年化收益率19.98%，相对中证一带一路指数年化超额收益率16.29%。2023年至今累计收益率37.73%，2024年至今累计收益率23.46%。2024年7月“一带一路+国企”组合：郑煤机、云铝股份、招商轮船、紫金矿业等。
　　 “数字经济+国企”中，优选10只股票。2016年至今，组合年化收益率14.70%，相对中证TMT指数年化超额收益率16.47%。2023年至今累计收益率25.90%，2024年至今累计收益率0.66%。2024年7月“数字经济+国企”组合：德赛西威、电科数字、新北洋、中瓷电子等。
　　 “国家安全+国企”中，优选10只股票。2016年至今，组合年化收益率18.51%，相对国证国安指数年化超额收益率14.41%。2023年至今累计收益率41.91%，2024年至今累计收益率19.26%。2024年7月“国家安全+国企”组合：兖矿能源、电投能源、西部超导、中航光电等。
　　 “银行+国企”中，优选5只股票。2016年至今，组合年化收益率8.79%，相对申万一级银行指数的年化超额收益率为6.37%。2023年至今累计收益率33.89%，2024年至今累计收益率18.25%。2024年7月“银行+国企”组合：招商银行、江苏银行、南京银行、建设银行、兴业银行等。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；模型均基于历史数据得到的统计结论且模型自身具有一定局限性并不能完全准确地刻画现实环境以及预测未来；模型结论基于统计工具得到，在极端情形下或存在解释力不足的风险，因此其结果仅做分析参考。