核心观点
　　半导体：台股服务器产业链相关厂商乐观展望AI服务器需求，同时反馈传统服务器需求出现回暖。AI算力与传统算力需求呈现相辅相成的情况，带动传统服务器需求优于预期；
　　消费电子：苹果WWDC全球开发者大会发布AI进展，与OpenAI达成合作，苹果股价受益创历史新高；
　　汽车电子：5月国内乘用车厂商销量创历史新高，新能源汽车产销保持增长，新能源汽车渗透率有望进一步提升。
　　行业动态信息
　　1、半导体：台股服务器产业链相关厂商乐观展望AI服务器需求，同时反馈传统服务器需求出现回暖。AI算力与传统算力需求呈现相辅相成的情况，带动传统服务器需求优于预期台股公司本周陆续公布5月营收数据。从服务器产业链相关厂商广达、纬创、鸿海等的营运分析与展望来看，AI服务器需求旺盛的情况延续，全年逐季增长的确定性强。同时，部分厂商也表示传统服务器需求出现回暖。
　　台股服务器ODM厂商纬颖本周举办法说会，公司财务长表示2023年下游客户控制开支，传统服务器的需求遭到AI服务器的挤占，但今年一季度却看到传统服务器占比持续提高，挤占效益消失，公司一季度营收季增的动能主要来自于传统服务器，反应随着AI算力的持续提升，传统算力的需求也在提升，呈现相辅相成的情况，带动传统服务器需求优于预期，预计类似情况将延续。
　　全球市占率约7成的服务器BMC芯片厂商信骅本周发布5月营收数据，单月营收同比增长92.9%，环比增长4.7%，今年1-5月累计营收同比增长66.0%。2023年信骅营收同比下滑17.4%，主要系传统服务器出货量下滑，下游客户在前期因供应链问题囤货面临去库压力。2024年以来，公司业绩改善明显，一方面受益于AI服务器带来单机BMC芯片价值量提升，另一方面受益传统服务器需求的回暖。公司法人评估，公司受益美云端业者传统服务器急单，以及中国大陆需求持续升温，预期第二季成长动能持续，营收季增有机会往两成靠拢。
　　整体来看，传统服务器需求有所回暖，叠加AI服务器需求持续高景气，服务器产业链相关企业将持续受益。
　　2、消费电子：苹果WWDC全球开发者大会发布AI进展，与OpenAI达成合作，苹果股价受益创历史新高
　　北京时间6月11日，苹果全球开发者大会（WWDC）如期举行。苹果通过推出Apple Intelligence在其生态系统中集成了先进的人工智能功能，增强了用户交互并简化了设备功能。
　　Apple Intelligence深度集成于iOS 18、iPadOS 18和macOSSequoia中，充分运用Apple芯片对语言和图像的理解与创作能力，可做出多种跨app操作，同时结合个人场景，为用户简化和加快日常任务流程。在智能写作方面，Apple Intelligence为用户解锁提高写作和沟通的新方式。iOS 18、iPadOS 18和macOSSequoia内置可以全系统调用的新工具Writing Tools，让用户能在邮件、备忘录、Pages文稿和各类第三方app中对文本进行改写、校对和摘要。在图像创作方面，借助于Image Playground，用户可在数秒间创作出有趣的图像，且有动画、插画、手绘三种样式可以选择。Image Playground使用简单，并且直接内置在信息等多款app中，也可作为一款单独的app进行安装和使用。所有图像均在设备端创建生成，让用户可以不受图像数量限制。
　　此次苹果WWDC上，Siri的转型是最受关注的亮点之一。凭借Siri AI的重大功能，苹果的得力助手变得更加智能、响应速度更快。AI驱动的改进使Siri能够处理更复杂、更细微的命令，使其成为苹果生态系统中更不可或缺的一部分。最值得注意的功能之一是Siri改进了自然语言处理能力。这使Siri能够理解和处理更长、更复杂的句子，使交互更加流畅和自然。用户现在可以要求Siri执行多步骤任务，而无需将其分解为更简单的命令。此外，苹果宣布与OpenAI合作，把ChatGPT集成到操作系统，由GPT-4o版本提供支持。用户可以呼唤Siri，以及在全系统的写作工具中调用ChatGPT，实现聊天机器人、图像生成等功能。
　　虽然WWDC 2024主题演讲当日苹果股价收跌，但第二天苹果股价飙升至历史新高，反应了投资者和公众经过一段时间消化了苹果在WWDC上的重要发布内容，对苹果在AI上的竞争实力，以及苹果AI推动的换机周期等问题更为乐观。
　　3、汽车电子：5月国内乘用车厂商销量创历史新高，新能源汽车产销保持增长，新能源汽车渗透率有望进一步提升
　　根据乘联会数据，5月乘用车生产199.7万辆，同比增长0.3%，环比增长0.5%。5月全国乘用车市场零售171.0万辆，同比下降1.9%，环比增长11.4%。今年以来累计零售807.3万辆，同比增长5.7%。其中5月常规燃油车零售91万辆，同比下降23%，环比增长6%；1-5月常规燃油车零售482万辆，同比下降9%。5月全国乘用车厂商批发203.1万辆，同比增长1.2%，环比增长3.9%。受市场企稳回暖和出口促进，5月厂商销量较2023年5月历史高点200万高2.8万辆，创历史新高。5月新能源乘用车生产达到88.1万辆，同比增长31.0%，环比增长9.9%。5月新能源车市